中国 房价 为何 “只涨 不 跌 ”？普通人 该 怎么 办 ？ Trung Quốc|giá nhà|tại sao|chỉ tăng|không|giảm|người bình thường|nên|làm thế nào|xử lý Warum die Immobilienpreise in China "nur steigen, nicht sinken", und was sollte der Normalbürger tun? Why China's housing prices "only rise not fall"? What should ordinary people do? Pourquoi les prix de l'immobilier en Chine "n'augmentent pas, ne baissent pas" ? Que doivent faire les citoyens ordinaires ? Почему цены на жилье в Китае "только растут, но не падают"? Что делать обычным людям? 中国房价为何“只涨不跌”？普通人该怎么办？ Tại sao giá nhà ở Trung Quốc "chỉ tăng không giảm"? Người bình thường nên làm gì?

大家 好 ， mọi người|chào Xin chào mọi người,

欢迎 来到 一个 带 你 解读 世界 的 频道 ， chào mừng|đến|một|mang|bạn|giải thích|thế giới|của|kênh Chào mừng bạn đến với một kênh giúp bạn hiểu về thế giới,

欢迎 订阅 。 chào mừng|đăng ký Hãy đăng ký nhé.

最近 呢 资产 公司 “世邦 魏理仕” 发布 了 《2020 全球 生活 报告》 ， gần đây|từ nhấn mạnh|tài sản|công ty|||phát hành|trợ từ quá khứ||| Gần đây, công ty tài sản "CBRE" đã phát hành "Báo cáo cuộc sống toàn cầu 2020",

报告 中 列举 了 全球 住宅 价格 最高 的 十大 城市 ， báo cáo|trong|liệt kê|trợ từ quá khứ|toàn cầu|nhà ở|giá cả|cao nhất|từ sở hữu|mười|thành phố The report lists the top ten most expensive cities in the world for housing. Báo cáo liệt kê mười thành phố có giá nhà cao nhất thế giới,

发展 中的 大国 中国 呢 有 四个 城市 上榜 ， phát triển|trong|đại quốc|Trung Quốc|từ nhấn mạnh|có|bốn|thành phố|nằm trong danh sách Trong số các quốc gia đang phát triển, Trung Quốc có bốn thành phố nằm trong danh sách,

分别 为 香港 每户 123 万 、对比 上海 的 87 万 ， lần lượt|là|Hồng Kông|mỗi hộ|123 triệu|so với|Thượng Hải|của|870 nghìn Cụ thể là Hồng Kông với 1,23 triệu mỗi hộ, so với Thượng Hải là 870.000.

深圳 和 北京 分别 为 68 万 和 63 万 ， Thâm Quyến|và|Bắc Kinh|lần lượt|là|680000|và|630000 Thâm Quyến và Bắc Kinh lần lượt là 680.000 và 630.000,

当然 这里 的 单位 都 是 美元 。 đương nhiên|đây|trợ từ sở hữu|đơn vị|đều|là|đô la Mỹ Tất nhiên, đơn vị ở đây đều là đô la Mỹ.

关于 房价 这个 话题 呢 我 知道 大家 想 了解 的 实在 太 多 ， về|giá nhà|cái này|chủ đề|từ nhấn mạnh|tôi|biết|mọi người|muốn|hiểu|từ sở hữu|thực sự|quá|nhiều Về chủ đề giá nhà, tôi biết mọi người thực sự muốn tìm hiểu rất nhiều,

无奈 国内 也 没人敢 透彻 的 讲 ， bất lực|trong nước|cũng|không ai dám|thấu đáo|từ chỉ sở hữu|nói Đáng tiếc là trong nước cũng không ai dám nói rõ ràng.

海外 自 媒体 又 是 良莠不齐 。 nước ngoài|tự|truyền thông|lại|là|tốt xấu không đều Truyền thông tự do ở nước ngoài cũng có nhiều điều tốt xấu khác nhau.

在 本期 的 视频 中 ， trong|kỳ này|trợ từ sở hữu|video|trong Trong video này,

有 货君 就 帮 大家 看透 中国 房价 的 本质 、直击 内核 ， có|hàng hóa|thì|giúp|mọi người|nhìn thấu|Trung Quốc|giá nhà|của|bản chất|trực tiếp|lõi có Hàng Quân sẽ giúp mọi người nhìn thấu bản chất của giá nhà ở Trung Quốc, trực tiếp chạm vào cốt lõi,

看 完 本期 你 就 不 需要 再 看 其他 任何 的 同类 视频 。 xem|xong|tập này|bạn|thì|không|cần|lại|xem|khác|bất kỳ|trợ từ sở hữu|cùng loại|video Xem xong video này, bạn sẽ không cần phải xem bất kỳ video nào khác cùng loại.

先 上 一个 开胃 小菜 ， trước|dọn|một|khai vị|món ăn nhỏ Trước tiên là một món khai vị nhỏ,

第一个 问题 、中国 的 房价 到底 高不高 ？ đầu tiên|vấn đề|Trung Quốc|trợ từ sở hữu|giá nhà|rốt cuộc|cao hay không Câu hỏi đầu tiên, giá nhà ở Trung Quốc thực sự có cao không?

我们 就 用 同 上榜 的 上海 和 洛杉矶 相比 ， chúng tôi|thì|dùng|cùng|lên bảng|trợ từ sở hữu|Thượng Hải|và|Los Angeles|so sánh Chúng ta sẽ so sánh với Thượng Hải và Los Angeles cùng nằm trong danh sách,

上海 平均 月 工资 为 7800 元 ， Thượng Hải|trung bình|tháng|lương|là|nhân dân tệ Mức lương trung bình hàng tháng ở Thượng Hải là 7800 nhân dân tệ,

也就是 1100 美元 ， cũng chính là|đô la Mỹ Cũng tức là 1100 đô la Mỹ,

而 洛杉矶 的 平均 月 收入 是 4500 美元 左右 ， và|Los Angeles|của|trung bình|tháng|thu nhập|là|đô la Mỹ|khoảng trong khi thu nhập trung bình hàng tháng ở Los Angeles khoảng 4500 đô la Mỹ,

按照 上海 每套 房价 87 万美元 以及 洛杉矶 的 68 万 ， theo|Thượng Hải|mỗi bộ|giá nhà|870000 đô la Mỹ|và|Los Angeles|của|680000 theo giá mỗi căn hộ ở Thượng Hải là 870.000 đô la và ở Los Angeles là 680.000 đô la,

那么 在 上海 买房 就 需要 65 年 ， vậy thì|tại|Thượng Hải|mua nhà|thì|cần|năm thì việc mua nhà ở Thượng Hải sẽ cần 65 năm,

而 洛杉矶 则 需要 12 年 。 và|Los Angeles|thì|cần|năm Và Los Angeles thì cần 12 năm.

我们 这里 还没 有 算 中国 的 房子 有 不少 的 公摊面积 ， chúng tôi|đây|vẫn chưa|có|tính|Trung Quốc|trợ từ sở hữu|nhà|có|không ít|trợ từ sở hữu|diện tích chung Chúng tôi ở đây vẫn chưa tính đến diện tích chung của các căn nhà ở Trung Quốc,

当然 中国 目前 还 没有 房产税 ， đương nhiên|Trung Quốc|hiện tại|vẫn|chưa có|thuế bất động sản Tất nhiên hiện tại Trung Quốc vẫn chưa có thuế bất động sản,

不过 房产税 已经 提上 了 议程 ， nhưng|thuế bất động sản|đã|đưa lên|trợ từ quá khứ|chương trình nghị sự Nhưng thuế bất động sản đã được đưa vào chương trình nghị sự,

按照 目前 的 财政 情况 、房产税 可以 说 势在必行 。 theo|hiện tại|trợ từ sở hữu|tài chính|tình hình|thuế bất động sản|có thể|nói|là cần thiết Theo tình hình tài chính hiện tại, thuế bất động sản có thể nói là không thể tránh khỏi.

讲完 了 中国 房价 世界 之最 ， nói xong|trợ từ hoàn thành|Trung Quốc|giá nhà|thế giới|cao nhất Nói xong về giá nhà ở Trung Quốc là cao nhất thế giới,

那么 紧接着 的 问题 就是 ， vậy thì|ngay sau đó|trợ từ sở hữu|vấn đề|chính là thì câu hỏi tiếp theo là,

中国 房价 为什么 这么 高 ？ Trung Quốc|giá nhà|tại sao|như vậy|cao tại sao giá nhà ở Trung Quốc lại cao như vậy?

了解 基本 经济学 的 同学 都 会 知道 ， hiểu|cơ bản|kinh tế học|từ sở hữu|bạn học|đều|sẽ|biết Những bạn đã hiểu biết về kinh tế học cơ bản đều sẽ biết,

任何 东西 的 价格 只能 有 两股 力量 共同 决定 ， bất kỳ|thứ gì|trợ từ sở hữu|giá cả|chỉ có thể|có|hai|sức mạnh|cùng nhau|quyết định giá của bất kỳ thứ gì chỉ có thể được quyết định bởi hai lực lượng cùng nhau,

需求 和 供给 。 nhu cầu|và|cung cầu và cung.

需求方 就是 买房 的 人 ， bên có nhu cầu|chính là|mua nhà|trợ từ sở hữu|người Bên cầu chính là những người mua nhà,

需求 包括 刚需 和 非刚需 ， nhu cầu|bao gồm|nhu cầu thiết yếu|và|nhu cầu không thiết yếu Nhu cầu bao gồm nhu cầu thiết yếu và nhu cầu không thiết yếu,

刚需 是 买 来自 住 ， nhu cầu thiết yếu|là|mua|đến từ|sống Nhu cầu thiết yếu là mua để ở,

而 非刚 需则 是 投资 需求 、也就是 房产 的 金融 属性 。 và|không phải là|nhu cầu|là|đầu tư|nhu cầu|cũng chính là|bất động sản|của|tài chính|thuộc tính còn nhu cầu không thiết yếu là nhu cầu đầu tư, tức là thuộc tính tài chính của bất động sản.

而 供给方 包括 地产 开发商 ， và|bên cung cấp|bao gồm|bất động sản|nhà phát triển Còn bên cung cấp bao gồm các nhà phát triển bất động sản,

开发商 是 永远 都 不会 缺席 的 。 nhà phát triển|là|mãi mãi|đều|sẽ không|vắng mặt|trợ từ sở hữu Nhà phát triển sẽ không bao giờ vắng mặt.

供给 的 另一半 就是 土地 供给 。 cung cấp|từ sở hữu|nửa kia|chính là|đất đai|cung cấp Nửa còn lại của cung là cung đất.

所以 中国 的 房价 很 清晰 的 就 由 三个 因素 共同 作用 ， vì vậy|Trung Quốc|của|giá nhà|rất|rõ ràng|trợ từ sở hữu|thì|bởi|ba|yếu tố|chung|tác động Vì vậy, giá nhà ở Trung Quốc rõ ràng bị ảnh hưởng bởi ba yếu tố.

刚需 也就是 人口 增长 ， nhu cầu thiết yếu|tức là|dân số|tăng trưởng Nhu cầu thực sự chính là sự gia tăng dân số.

非刚 需 也 就是 金融 属性 ， không cứng|cần|cũng|chính là|tài chính|thuộc tính Không cứng cần cũng chính là thuộc tính tài chính,

供给 也就是 “土地 供给 ”。 cung cấp|cũng chính là|đất đai|cung cấp cung cấp cũng chính là "cung cấp đất".

这 也 是 恒大 首席 经济学家 任泽平 的 经典 框架 ， này|cũng|là|Hằng Đại|trưởng|nhà kinh tế học|Nhậm Tắc Bình|của|kinh điển|khung Điều này cũng là khung kinh điển của nhà kinh tế học trưởng của Evergrande, Nhậm Tắc Bình,

房价 “长期 靠 人口 、中期 靠 土地 、短期 靠 金融 ”。 giá nhà|dài hạn|dựa vào|dân số|trung hạn|dựa vào|đất đai|ngắn hạn|dựa vào|tài chính Giá nhà "dài hạn dựa vào dân số, trung hạn dựa vào đất, ngắn hạn dựa vào tài chính".

虽然 我 并 不 太 赞同 土地 和 人口 有 很 严格 的 长短期 之分 ， mặc dù|tôi|không|không|quá|đồng ý|đất đai|và|dân số|có|rất|nghiêm ngặt|trợ từ sở hữu|ngắn hạn và dài hạn|sự phân chia Mặc dù tôi không hoàn toàn đồng ý rằng đất đai và dân số có sự phân chia nghiêm ngặt về ngắn hạn và dài hạn,

人口 可以 慢慢 增长 ， dân số|có thể|từ từ|tăng trưởng dân số có thể tăng trưởng từ từ,

在 中国 土地 也 可以 慢慢 供给 。 tại|Trung Quốc|đất|cũng|có thể|từ từ|cung cấp tại Trung Quốc, đất đai cũng có thể được cung cấp từ từ.

我们 一个 一个 说 ， chúng tôi|một|một|nói Chúng ta hãy nói từng cái một,

第一 是 土地 ， đầu tiên|là|đất Đầu tiên là đất đai,

说起 土地 就 不能不 提 中国 独特 的 “ 土地 财政 ” ， nói đến|đất đai|thì|không thể không|nhắc đến|Trung Quốc|độc đáo|từ chỉ sở hữu|| Nói đến đất đai thì không thể không nhắc đến “tài chính đất đai” độc đáo của Trung Quốc,

土地 财政 可以 说 是 中国 特色 房地产 的 “万恶之源 ”。 đất|tài chính|có thể|nói|là|Trung Quốc|đặc trưng|bất động sản|của|nguồn gốc của mọi tội ác Tài chính đất đai có thể nói là “nguồn gốc của mọi tội ác” trong bất động sản đặc sắc của Trung Quốc.

人们 往 城市 迁移 ， người ta|đến|thành phố|di cư Mọi người di cư đến thành phố,

看重 的 是 城市 的 公共服务 和 就业机会 ， coi trọng|từ sở hữu|là|thành phố|từ sở hữu|dịch vụ công cộng|và|cơ hội việc làm Điều quan trọng là dịch vụ công cộng và cơ hội việc làm của thành phố,

如 医院 、教育 、生活品质 等 。 như|bệnh viện|giáo dục|chất lượng cuộc sống|vv như bệnh viện, giáo dục, chất lượng cuộc sống, v.v.

而 城市 的 基础设施 的 建成 ， Còn việc xây dựng cơ sở hạ tầng của thành phố,

需要 的 是 政府 不断 的 资金 注入 ， cần|từ chỉ sở hữu|là|chính phủ|liên tục|từ chỉ sở hữu|vốn|bơm vào cần có sự đầu tư liên tục từ chính phủ,

这 就 包括 一次性 的 固定 投资 。 này|thì|bao gồm|một lần|trợ từ sở hữu|cố định|đầu tư Điều này bao gồm các khoản đầu tư cố định một lần.

和 国外 靠 房产税 和 个人所得税 不同 的 是 ， và|nước ngoài|dựa vào|thuế bất động sản|và|thuế thu nhập cá nhân|khác nhau|từ chỉ sở hữu|là Khác với nước ngoài dựa vào thuế bất động sản và thuế thu nhập cá nhân,

中国 财政收入 中有 很大 一块 来自于 土地 相关 的 税收 。 Trung Quốc|thu nhập tài chính|trong đó có|rất lớn|một phần|đến từ|đất|liên quan|trợ từ sở hữu|thuế một phần lớn trong thu nhập tài chính của Trung Quốc đến từ các loại thuế liên quan đến đất đai.

在 2019年 ， tại|năm Vào năm 2019,

中国 缴纳 个税 的 人群 不到 总人口 的 5%、 合计 13800 亿元 ， Số người nộp thuế thu nhập cá nhân ở Trung Quốc chưa đến 5% tổng dân số, tổng cộng là 13800 tỷ nhân dân tệ.

而 土地 相关 的 财政收入 就 高达 17800 亿元 。 và|đất|liên quan|trợ từ sở hữu|thu nhập tài chính|thì|đạt tới|tỷ nhân dân tệ Trong khi đó, doanh thu tài chính liên quan đến đất đai lên tới 17800 tỷ nhân dân tệ.

巨额 的 “土地 财政 ”也 成就 了 中国 相对 超前 的 基建 ， khổng lồ|của|đất đai|tài chính|cũng|thành tựu|đã|Trung Quốc|tương đối|tiên tiến|của|cơ sở hạ tầng Khoản thu lớn từ "tài chính đất đai" cũng đã tạo nên cơ sở hạ tầng tương đối tiên tiến của Trung Quốc.

所以 中国 的 光鲜 的 基建 是 建立 在 土地 财政 的 基础 上 ， vì vậy|Trung Quốc|của|hào nhoáng|của|cơ sở hạ tầng|là|được xây dựng|trên|đất đai|tài chính|của|nền tảng|trên Vì vậy, cơ sở hạ tầng rực rỡ của Trung Quốc được xây dựng trên nền tảng tài chính đất đai.

而 土地 财政 也 抵消 了 部分 税收 ， và|đất đai|tài chính|cũng|bù trừ|đã|một phần|thuế Và tài chính đất đai cũng đã bù đắp một phần thuế thu.

这 也 是 中国 老百姓 感觉 不到 税负 高 的 主要 原因 。 này|cũng|là|Trung Quốc|người dân|cảm thấy|không|gánh nặng thuế|cao|trợ từ sở hữu|chính|nguyên nhân Đây cũng là lý do chính khiến người dân Trung Quốc không cảm thấy gánh nặng thuế cao.

中国 的 土地 在 民国 之前 属于 地主 私有 ， Trung Quốc|của|đất đai|tại|Dân Quốc|trước|thuộc về|địa chủ|tư nhân Đất đai của Trung Quốc trước thời kỳ Dân Quốc thuộc sở hữu tư nhân của địa chủ.

1949年 后 的 土改运动 把 土地 收归 集体 ， năm 1949|sau|trợ từ sở hữu|phong trào cải cách ruộng đất|từ chỉ hành động|đất đai|thu hồi|tập thể Cuộc cải cách ruộng đất sau năm 1949 đã thu hồi đất đai về tập thể.

其实 就是 “收为 国有 ”。 thực ra|chính là|thu|quốc hữu Thực ra chỉ là "thuộc về nhà nước".

改革开放 的 八二年 《宪法》 更是 明确 规定 ， cải cách mở cửa|của|năm 1982|Hiến pháp|còn|rõ ràng|quy định Hiến pháp năm 1982 trong thời kỳ cải cách mở cửa còn quy định rõ ràng,

“城市 的 土地 属于 国家 所有 。 thành phố|của|đất|thuộc về|quốc gia|sở hữu "Đất đai ở thành phố thuộc sở hữu của nhà nước."

” 1994 年 的 分税制 改革 ， năm 1994|của|chế độ phân chia thuế|cải cách Cải cách phân thuế năm 1994,

将 当时 规模 还 很小 的 土地 收益 划给 了 地方 政府 ， sẽ|lúc đó|quy mô|vẫn|rất nhỏ|trợ từ sở hữu|đất đai|lợi nhuận|phân chia cho|đã|địa phương|chính phủ Đã giao phần thu nhập từ đất đai còn rất nhỏ vào thời điểm đó cho chính quyền địa phương,

奠定 了 地方 走向 “ 土地 财政 ” 的 制度 基础 。 đặt nền tảng cho việc địa phương hướng tới "tài chính đất đai".

此后 深圳 、厦门 等 经济特区 仿效 香港 的 土地批租 制 ， sau đó|Thâm Quyến|Xiamen|và|khu kinh tế đặc biệt|bắt chước|Hồng Kông|của|hệ thống cho thuê đất|chế độ Sau đó, các khu kinh tế đặc biệt như Thâm Quyến, Xiamen đã bắt chước hệ thống cho thuê đất của Hồng Kông,

尝试 通过 出让 城市 土地 使用权 ， thử|thông qua|chuyển nhượng|thành phố|đất đai|quyền sử dụng thử nghiệm thông qua việc chuyển nhượng quyền sử dụng đất đô thị,

为 基础设施 建设 融资 。 để|cơ sở hạ tầng|xây dựng|tài trợ Tài trợ cho xây dựng cơ sở hạ tầng.

急剧 膨胀 的 “土地 财政 ”帮助 政府 快速 积累 了 原始 资本 。 nhanh chóng|mở rộng|từ chỉ sở hữu|đất đai|tài chính|giúp đỡ|chính phủ|nhanh chóng|tích lũy|trợ từ quá khứ|vốn|vốn Sự mở rộng nhanh chóng của "tài chính đất đai" đã giúp chính phủ nhanh chóng tích lũy vốn ban đầu.

很多 城市 的 基础设施 不仅 逐步 还清 欠账 ， nhiều|thành phố|của|cơ sở hạ tầng|không chỉ|dần dần|trả hết|nợ Nhiều thành phố không chỉ dần dần trả hết nợ,

甚至 还 建起 超前 的 高铁 、机场 。 thậm chí|còn|xây dựng|tiên tiến|từ chỉ sở hữu|tàu cao tốc|sân bay mà còn xây dựng cả đường sắt cao tốc và sân bay vượt trước.

成百上千 的 城市 排山倒海 般的 崛起 。 hàng trăm hàng ngàn|trợ từ sở hữu|thành phố|như núi đổ biển tràn|giống như|nổi lên Hàng trăm ngàn thành phố nổi lên như núi đổ biển dâng.

无论 城市化 的 速度 还是 规模 ， không kể|đô thị hóa|trợ từ sở hữu|tốc độ|hay là|quy mô Dù là tốc độ hay quy mô đô thị hóa,

都 超过 了 改革 之初 最 大胆 的 想象 。 đều|vượt qua|đã|cải cách|lúc ban đầu|nhất|táo bạo|trợ từ sở hữu|tưởng tượng đều vượt qua những tưởng tượng táo bạo nhất vào thời điểm bắt đầu cải cách.

凭借着 土地 巨大 的 融资 能力 ， nhờ vào|đất đai|khổng lồ|trợ từ sở hữu|tài trợ|khả năng Nhờ vào khả năng huy động vốn khổng lồ từ đất đai,

地方 政府 也 可以 执行 积极 的 税收 减免 和 企业 补贴 。 địa phương|chính phủ|cũng|có thể|thực hiện|tích cực|trợ từ sở hữu|thuế|giảm miễn|và|doanh nghiệp|trợ cấp Chính quyền địa phương cũng có thể thực hiện các biện pháp giảm thuế và trợ cấp cho doanh nghiệp một cách tích cực.

同样 是 2019年 ， giống như|là|năm Cũng trong năm 2019,

中国 所有 企业 的 税收 为 35300 亿元 ， Trung Quốc|tất cả|doanh nghiệp|của|thuế|là|tỷ nhân dân tệ thuế của tất cả các doanh nghiệp ở Trung Quốc là 35.300 tỷ nhân dân tệ,

而 出口 补贴 就 高达 15900 亿元 ， và|xuất khẩu|trợ cấp|đã|lên tới|tỷ nhân dân tệ trong khi trợ cấp xuất khẩu lên tới 15.900 tỷ nhân dân tệ,

如此 巨大 的 出口 补贴 就 带来 了 巨大 的 低价 优势 ， như vậy|khổng lồ|trợ từ sở hữu|xuất khẩu|trợ cấp|thì|mang lại|từ chỉ hành động đã hoàn thành|khổng lồ|trợ từ sở hữu|giá thấp|lợi thế Những khoản trợ cấp xuất khẩu khổng lồ như vậy đã mang lại lợi thế giá thấp khổng lồ,

这 也 是 美国 人 要 和 中国 开打 贸易战 的 原因 之一 ， này|cũng|là|Mỹ|người|muốn|và|Trung Quốc|bắt đầu|chiến tranh thương mại|của|nguyên nhân|một trong đây cũng là một trong những lý do mà người Mỹ muốn phát động chiến tranh thương mại với Trung Quốc,

土地 财政 和 贸易顺差 积累 是 中国 经济 崛起 的 两大 因素 。 đất|tài chính|và|xuất siêu|tích lũy|là|Trung Quốc|kinh tế|trỗi dậy|của|hai|yếu tố Tích lũy tài chính đất đai và thặng dư thương mại là hai yếu tố chính thúc đẩy sự trỗi dậy của nền kinh tế Trung Quốc.

讲 到 这里 有 货君 得 插 一句 ， nói|đến|đây|có|hàng hóa|phải|chèn|một câu Nói đến đây, có một người bạn hàng cần phải chen vào một câu,

其实 “土地 财政 ”并非 中国 专利 ， thực ra|đất đai|tài chính|không phải|Trung Quốc|bằng sáng chế Thực ra "tài chính đất đai" không phải là phát minh độc quyền của Trung Quốc,

从 1776年 建国 至 1862年 的 近百 年间 ， từ|năm|thành lập quốc gia|đến|năm|trợ từ sở hữu|gần trăm|năm từ năm 1776 khi thành lập đất nước cho đến năm 1862, trong gần một thế kỷ,

美国联邦政府 依靠 的 也 是 “土地财政” 。 Chính phủ liên bang Mỹ|dựa vào|từ chỉ sở hữu|cũng|là|“tài chính đất đai chính phủ liên bang Mỹ cũng dựa vào "tài chính đất đai".

当时 联邦 法律 规定 创始 州 和 新 加入 州 的 境内 土地 ， khi đó|liên bang|pháp luật|quy định|sáng lập|tiểu bang|và|mới|gia nhập|tiểu bang|của|trong nước|đất đai Vào thời điểm đó, luật liên bang quy định rằng đất đai trong các bang sáng lập và các bang mới gia nhập,

都 由 联邦政府 所有 、管理 和 支配 。 đều|bởi|chính phủ liên bang|sở hữu|quản lý|và|phân phối Tất cả đều thuộc sở hữu, quản lý và điều hành của chính phủ liên bang.

公共 土地 收入 和 关税 、构成 了 联邦 收入 的 主要 部分 。 công cộng|đất đai|thu nhập|và|thuế|cấu thành|đã|liên bang|thu nhập|của|chính|phần Doanh thu từ đất công và thuế quan tạo thành phần lớn doanh thu của liên bang.

土地 出售 收入 占 联邦政府 收入 最高 年份 达到 48% ， đất|bán|thu nhập|chiếm|chính phủ liên bang|thu nhập|cao nhất|năm|đạt Doanh thu từ việc bán đất chiếm tới 48% doanh thu của chính phủ liên bang trong những năm cao nhất,

这 对比 中国 的 土地 财政 占 总 税收 的 约 15% 。 này|so sánh|Trung Quốc|của|đất đai|tài chính|chiếm|tổng|thuế|của|khoảng so với khoảng 15% doanh thu thuế tổng thể của Trung Quốc.

“土地 财政 ”严格 意义 上 并不 属于 税收 ， đất|tài chính|nghiêm ngặt|ý nghĩa|trên|không|thuộc về|thuế "Tài chính đất đai" trong ý nghĩa nghiêm ngặt không thuộc về thuế,

而是 一种 融资 ， mà là|một loại|tài trợ mà là một hình thức tài trợ,

如果 把 城市 看作 是 一个 公司 ， nếu|đưa|thành phố|coi như|là|một|công ty nếu coi thành phố như một công ty,

那么 这个 “城市 公司 ”就 相当于 把 土地 融资 给 市场 ， vậy thì|cái này|thành phố|công ty|thì|tương đương với|đưa|đất|tài trợ|cho|thị trường thì "công ty thành phố" tương đương với việc tài trợ đất đai cho thị trường,

一下子 获得 大笔 资金投入 城市 的 建设 ， ngay lập tức|nhận được|một khoản lớn|đầu tư vốn|thành phố|từ chỉ sở hữu|xây dựng Ngay lập tức nhận được một khoản đầu tư lớn vào việc xây dựng thành phố,

让 这个 公司 继续 成长 ， cho phép|cái này|công ty|tiếp tục|phát triển giúp công ty này tiếp tục phát triển,

这 和 上市公司 把 股权 转让 给 金融市场 是 一样 的 道理 ， này|và|công ty niêm yết|đưa|quyền sở hữu cổ phần|chuyển nhượng|cho|thị trường tài chính|là|giống nhau|từ sở hữu|lý do điều này giống như việc các công ty niêm yết chuyển nhượng cổ phần cho thị trường tài chính,

“快速 卖地 ”也 比 外国 慢慢 收取 房产税 有效 的 多 。 nhanh chóng|bán đất|cũng|so với|nước ngoài|từ từ|thu|thuế bất động sản|hiệu quả|từ sở hữu|nhiều "Bán đất nhanh" cũng hiệu quả hơn nhiều so với việc từ từ thu thuế bất động sản như ở nước ngoài.

更妙 的 是 ， còn tuyệt vời hơn|từ sở hữu|là Thật tuyệt vời,

城市 的 土地 使用权 只有 70 年 ， thành phố|của|đất|quyền sử dụng|chỉ có|70 năm quyền sử dụng đất ở thành phố chỉ có 70 năm,

这 就 意味着 70 年 后 ， này|thì|có nghĩa là|năm|sau điều này có nghĩa là sau 70 năm,

只要 中国 的 现政权 仍然 存在 ， chỉ cần|Trung Quốc|của|chính quyền hiện tại|vẫn|tồn tại chỉ cần chính quyền hiện tại của Trung Quốc vẫn còn tồn tại,

那 城市 就 可以 永久 融资 ， đó|thành phố|thì|có thể|vĩnh viễn|tài trợ Thành phố đó có thể được tài trợ vĩnh viễn,

而 土地 的 价格 取决于 土地 上 承载 的 房产 的 价值 ， và|đất|trợ từ sở hữu|giá cả|phụ thuộc vào|đất|trên|mang|trợ từ sở hữu|bất động sản|trợ từ sở hữu|giá trị và giá đất phụ thuộc vào giá trị của bất động sản trên đất,

那么 这 也 就 引出 中国 房地产 的 金融 属性 。 vậy thì|cái này|cũng|thì|dẫn ra|Trung Quốc|bất động sản|của|tài chính|thuộc tính vì vậy điều này cũng dẫn đến thuộc tính tài chính của bất động sản Trung Quốc.

在 国外 购买 房产 ， tại|nước ngoài|mua|bất động sản Khi mua bất động sản ở nước ngoài,

你 需要 每年 额外 缴纳 房产税 、以 获取 公共服务 。 bạn|cần|mỗi năm|thêm|nộp|thuế bất động sản|để|nhận|dịch vụ công Bạn cần phải đóng thuế bất động sản bổ sung hàng năm để nhận được dịch vụ công.

而 你 如果 在 国内 购买 房产 ， và|bạn|nếu|tại|trong nước|mua|bất động sản Còn nếu bạn mua bất động sản trong nước,

你 不 需要 额外 缴纳 房产税 就 可以 获得 公共服务 ， bạn|không|cần|thêm|nộp|thuế bất động sản|thì|có thể|nhận|dịch vụ công bạn không cần phải đóng thuế bất động sản bổ sung để có thể nhận được dịch vụ công,

这 就是 为什么 中国 房地产 收益 高 的 本质 原因 。 này|chính là|tại sao|Trung Quốc|bất động sản|lợi nhuận|cao|trợ từ sở hữu|bản chất|nguyên nhân đó là lý do tại sao lợi nhuận từ bất động sản ở Trung Quốc cao.

此外 ， ngoài ra Ngoài ra,

以 土地 代表 的 “城市 股票 ”得以 正式 “上市 流通 ”， để|đất đai|đại diện|trợ từ sở hữu|thành phố|cổ phiếu|có thể|chính thức|niêm yết|lưu thông “Cổ phiếu thành phố” đại diện cho đất đai đã chính thức “niêm yết lưu thông”,

让 全 社会 的 信用 需求 急速 扩大 ， làm cho|toàn bộ|xã hội|trợ từ sở hữu|tín dụng|nhu cầu|nhanh chóng|mở rộng điều này đã khiến nhu cầu tín dụng của toàn xã hội tăng nhanh chóng,

这 也 就 解释 了 为什么 中国 天量 货币 却 没有 引起 通胀 ， này|cũng|thì|giải thích|đã|tại sao|Trung Quốc|khối lượng lớn|tiền tệ|nhưng|không|gây ra|lạm phát điều này cũng giải thích tại sao lượng tiền khổng lồ của Trung Quốc lại không gây ra lạm phát,

简单 的 说 就是 大量 的 货币 都 进入 了 房地产 。 đơn giản|từ sở hữu|nói|chính là|số lượng lớn|từ sở hữu|tiền tệ|đều|vào|trợ từ quá khứ|bất động sản Nói một cách đơn giản, có nghĩa là một lượng lớn tiền tệ đã đổ vào bất động sản.

融资 的 背后 就 意味着 大量 的 资金 把 房产 当成 了 投资品 ， tài chính|của|phía sau|thì|có nghĩa là|số lượng lớn|của|vốn|đưa|bất động sản|coi như|đã|tài sản đầu tư Việc huy động vốn có nghĩa là một lượng lớn tiền đã coi bất động sản như một sản phẩm đầu tư,

而 不是 满足 刚需 居住 ， và|không phải|đáp ứng|nhu cầu thiết yếu|cư trú chứ không phải để đáp ứng nhu cầu ở thực.

这 本质上 让 “房住 不 炒 ”必然 成为 一句 空话 。 này|về bản chất|khiến|nhà ở|không|đầu cơ|chắc chắn|trở thành|một câu|lời nói suông Điều này về bản chất khiến câu nói "nhà ở không phải để đầu cơ" trở thành một câu nói suông.

在 微观 上 ， tại|vi mô|trên Trong quy mô vi mô,

投资者 看中 “城市 公司 ”会 只 涨 不 跌 ， nhà đầu tư|chú ý đến|thành phố|công ty|sẽ|chỉ|tăng|không|giảm các nhà đầu tư chú ý đến "công ty thành phố" sẽ chỉ tăng mà không giảm,

再 加上 体制 的 特殊 原因 如 法治 和 跨境 投资 管制 ， lại|cộng thêm|thể chế|trợ từ sở hữu|đặc biệt|nguyên nhân|như|pháp trị|và|xuyên biên giới|đầu tư|kiểm soát thêm vào đó là những lý do đặc thù của thể chế như pháp trị và quản lý đầu tư xuyên biên giới,

导致 了 股市 和 理财产品 成 了 收割 韭菜 的 重灾区 ， gây ra|đã|thị trường chứng khoán|và|sản phẩm tài chính|trở thành|đã|thu hoạch|hành|của|khu vực bị ảnh hưởng nặng nề dẫn đến thị trường chứng khoán và các sản phẩm tài chính trở thành vùng trọng điểm thu hoạch "cỏ dại".

保值 资产 的 匮乏 让 聪明 的 资金 只能 拼命 的 投资 房产 ， bảo toàn giá trị|tài sản|trợ từ sở hữu|thiếu hụt|khiến|thông minh|trợ từ sở hữu|vốn|chỉ có thể|liều lĩnh|trợ từ sở hữu|đầu tư|bất động sản Sự thiếu hụt tài sản bảo giá khiến cho dòng tiền thông minh chỉ có thể đầu tư mạnh vào bất động sản,

而 货币 不断 超发 、加上 中国 家庭 普遍 的 高 储蓄率 ， và|tiền tệ|không ngừng|phát hành quá mức|thêm vào|Trung Quốc|hộ gia đình|phổ biến|từ sở hữu|cao|tỷ lệ tiết kiệm trong khi tiền tệ liên tục được phát hành quá mức, cộng với tỷ lệ tiết kiệm cao phổ biến trong các gia đình Trung Quốc,

就 不断 的 推升 房价 ， thì|không ngừng|trợ từ sở hữu|đẩy lên|giá nhà đã liên tục đẩy giá nhà lên cao,

尤其 是 一 二线 优质 城市 、优质 地段 的 房价 。 đặc biệt|là|một|thành phố cấp hai|chất lượng cao|thành phố|chất lượng cao|khu vực|của|giá nhà đặc biệt là giá nhà ở các thành phố hạng nhất, hạng nhì và các khu vực chất lượng.

中国 广义 货币 的 供应量 从 07 年 的 40 万亿 至今 已经 200 万亿 ， Trung Quốc|rộng rãi|tiền tệ|của|cung ứng|từ|năm 07|của|40 triệu tỷ|đến nay|đã|200 triệu tỷ Cung tiền M2 của Trung Quốc đã tăng từ 40 triệu tỷ vào năm 2007 lên 200 triệu tỷ hiện nay,

十几年 翻 了 5 倍 有余 。 hơn mười năm|tăng|trợ từ quá khứ|lần|và hơn tăng hơn 5 lần trong hơn mười năm.

而 政府 为了 保持 土地 财政 的 稳定 持续 ， và|chính phủ|để|duy trì|đất đai|tài chính|của|ổn định|liên tục Và chính phủ để duy trì sự ổn định liên tục của tài chính đất đai,

就 选择 了 挤牙膏 式 的 出售 土地 ， thì|chọn|đã|kiểu|phương thức|của|bán|đất đã chọn cách bán đất theo kiểu vắt chanh.

这 也 就 解释 了 为什么 “北上 广 ”城郊 有着 大片 荒地 ， này|cũng|thì|giải thích|đã|tại sao|Bắc Thượng|Quảng|ngoại ô thành phố|có|diện tích lớn|đất hoang Điều này cũng giải thích tại sao vùng ngoại ô của "Bắc Thượng Hải" có nhiều đất hoang.

但 城区 房价 照样 翻番 ， nhưng|khu vực thành phố|giá nhà|vẫn|gấp đôi Nhưng giá nhà trong khu vực thành phố vẫn tăng gấp đôi.

即使 经济 不景气 、依然 “地王 ”频出 。 ngay cả khi|kinh tế|không phát triển|vẫn|địa vương|thường xuyên xuất hiện Ngay cả khi kinh tế không thuận lợi, vẫn có nhiều "địa vương" xuất hiện.

我们 刚才 分析 了 房地产 的 土地 财政 和 金融 属性 ， chúng tôi|vừa rồi|phân tích|trợ từ quá khứ|bất động sản|từ sở hữu|đất|tài chính|và|tài chính|thuộc tính Chúng ta vừa phân tích thuộc tính tài chính và tài sản đất đai của bất động sản.

下面 我们 再来 看看 房价 是 “如何 长期 靠 人口 ”。 dưới đây|chúng ta|lại|xem|giá nhà|là|như thế nào|dài hạn|dựa vào|dân số Dưới đây, chúng ta hãy xem giá nhà "làm thế nào để phụ thuộc vào dân số".

以 上海 为例 ， lấy|Thượng Hải|làm ví dụ Lấy Thượng Hải làm ví dụ,

上海 常住人口 在 过去 二十年 内 稳定 上涨 ， Thượng Hải|dân số thường trú|trong|quá khứ|hai mươi năm|trong|ổn định|tăng lên Dân số thường trú của Thượng Hải đã ổn định tăng trong suốt hai mươi năm qua,

一直 到 2015 年 左右 才 开始 出现 头部 ， liên tục|đến|năm|khoảng|mới|bắt đầu|xuất hiện|đầu cho đến khoảng năm 2015 mới bắt đầu xuất hiện đỉnh.

稳定 在 2400 万 常住人口 。 ổn định|tại|24 triệu|dân số thường trú Ổn định ở 24 triệu dân cư.

当 人口 不断 的 涌入 ， khi|dân số|không ngừng|trợ từ sở hữu|đổ vào Khi dân số liên tục gia tăng,

住房 需求 也 不断 的 增加 。 nhà ở|nhu cầu|cũng|không ngừng|trợ từ sở hữu|tăng Nhu cầu về nhà ở cũng liên tục tăng lên.

在 供给 依然 是 挤牙膏 卖地 的 前提 下 ， tại|cung cấp|vẫn|là|bóp kem đánh răng|bán đất|từ chỉ sở hữu|điều kiện|dưới Trong bối cảnh cung vẫn chỉ là bán đất từng chút một,

上海 房价 慢慢 上涨 ， Thượng Hải|giá nhà|từ từ|tăng lên Giá nhà ở Thượng Hải từ từ tăng lên,

2009 年 突破 两万 均价 ， năm 2009|phá vỡ|hai mươi ngàn|giá trung bình Năm 2009 vượt qua mức trung bình 20.000,

2014 年 突破 三万 ， năm 2014|vượt qua|ba mươi ngàn Năm 2014 vượt qua 30.000,

2016 年 直接 冲上 五万 ， năm 2016|trực tiếp|lao lên|năm mươi ngàn Năm 2016 trực tiếp tăng lên 50.000,

之后 随着 人口 的 不再 涌入 ， sau đó|theo|dân số|trợ từ sở hữu|không còn|đổ vào Sau đó, với việc dân số không còn đổ về nữa,

上海 房价 也 停留 在 五万 左右 震荡 ， Thượng Hải|giá nhà|cũng|dừng lại|tại|50000|khoảng|dao động giá nhà ở Thượng Hải cũng dừng lại ở khoảng năm mươi nghìn và dao động,

这 就是 所谓 的 房价 “长期 看 人口 ”。 này|chính là|được gọi là|trợ từ sở hữu|giá nhà|dài hạn|nhìn|dân số đó chính là cái gọi là giá nhà "dài hạn nhìn vào dân số".

而 三四线 城市 在 过去 四五年 房价 翻倍 也 是 一样 的 道理 ， và|thành phố cấp ba và bốn|thành phố|trong|quá khứ|bốn năm|giá nhà|tăng gấp đôi|cũng|là|giống nhau|từ sở hữu|lý do Còn các thành phố cấp ba và cấp bốn trong bốn năm qua, giá nhà tăng gấp đôi cũng là lý do tương tự,

棚户 改造 的 “赔钱 不 赔房 ”就 逼 着 你 拿着 首付 钱 另 买房 住 ， nhà ở tạm bợ|cải tạo|từ chỉ sở hữu|bồi thường tiền|không|bồi thường nhà|thì|ép|trạng từ chỉ hành động đang diễn ra|bạn|cầm|tiền đặt cọc|tiền|khác|mua nhà|sống Việc cải tạo nhà ở tạm bợ với chính sách "bồi thường tiền chứ không bồi thường nhà" đã buộc bạn phải cầm tiền đặt cọc để mua nhà khác để ở,

而 农村 也 有 大量 的 人口 因为 追求 城市 的 生活 条件 ， và|nông thôn|cũng|có|số lượng lớn|trợ từ sở hữu|dân số|vì|theo đuổi|thành phố|trợ từ sở hữu|cuộc sống|điều kiện và ở nông thôn cũng có một lượng lớn dân số vì theo đuổi điều kiện sống ở thành phố,

形成 了 去 县城 买房 的 羊群 效应 。 hình thành|trợ từ quá khứ|đi|huyện|mua nhà|từ liên kết|bầy cừu|hiệu ứng đã hình thành hiệu ứng bầy đàn trong việc mua nhà ở huyện.

讲 到 现在 呢 我们 已经 完全 看懂 中国 房价 疯狂 的 本质 原因 ， nói|đến|bây giờ|từ nhấn mạnh|chúng tôi|đã|hoàn toàn|hiểu|Trung Quốc|giá nhà|điên cuồng|từ sở hữu|bản chất|nguyên nhân Nói đến bây giờ, chúng ta đã hoàn toàn hiểu rõ bản chất nguyên nhân điên cuồng của giá nhà ở Trung Quốc,

那么 问题 来 了 ， vậy thì|vấn đề|đến|trợ từ quá khứ Vậy thì, vấn đề đã đến.

未来 有没有 可能 中国 房价 突然 下跌 ？ tương lai|có hay không|khả năng|Trung Quốc|giá nhà|đột ngột|giảm giá Liệu trong tương lai, có khả năng giá nhà ở Trung Quốc sẽ giảm đột ngột không?

首先 呢 根据 日本 和 韩国 经验 ， trước tiên|thì|dựa trên|Nhật Bản|và|Hàn Quốc|kinh nghiệm Đầu tiên, theo kinh nghiệm của Nhật Bản và Hàn Quốc,

因为 各类 优质 资源 的 聚集 ， vì|các loại|chất lượng cao|tài nguyên|của|tập trung do sự tập trung của các loại tài nguyên chất lượng cao,

除非 政府 严格 调控 ， trừ khi|chính phủ|nghiêm ngặt|kiểm soát Trừ khi chính phủ kiểm soát chặt chẽ,

一 二线 城市 的 人口 只会 不断 聚集 ， một|thành phố cấp hai|thành phố|của|dân số|chỉ sẽ|không ngừng|tập trung dân số của các thành phố hạng nhất và hạng nhì chỉ sẽ tiếp tục tập trung,

如 东京 圈 、 首尔 圈 。 như vùng Tokyo, vùng Seoul.

而 上面 提到 的 土地 财政 和 仅存 的 优质 金融资产 属性 ， và|trên|đã đề cập|từ chỉ sở hữu|đất đai|tài chính|và|chỉ còn lại|từ chỉ sở hữu|chất lượng cao|tài sản tài chính|thuộc tính Và những thuộc tính tài chính đất đai và tài sản tài chính chất lượng cao còn lại đã được đề cập ở trên,

也 让 一 二线 的 房价 很难 下跌 ， cũng|khiến|một|thành phố cấp hai|trợ từ sở hữu|giá nhà|rất khó|giảm giá Cũng khiến giá nhà ở các thành phố hạng hai và hạng nhất rất khó giảm.

因为 中国 的 有钱人 大多数 聚集 在 一 二线 城市 。 vì|Trung Quốc|của|người giàu|đại đa số|tập trung|ở|một|hai tuyến|thành phố Bởi vì phần lớn người giàu ở Trung Quốc tập trung tại các thành phố hạng nhất và hạng hai.

而 二线 以外 城市 的 房价 是 有 可能 下跌 的 ， và|thành phố loại hai|ngoài|thành phố|trợ từ sở hữu|giá nhà|thì|có|khả năng|giảm|trợ từ Trong khi giá nhà ở các thành phố ngoài hạng hai có khả năng giảm.

三四线 城市 的 房产 几乎 不 具有 金融 属性 ， thành phố cấp ba và bốn|thành phố|của|bất động sản|hầu như|không|có|thuộc về tài chính|thuộc tính Bất động sản ở các thành phố hạng ba và hạng tư hầu như không có thuộc tính tài chính.

人口 迁入 也 在 逐渐 的 凋零 ， dân số|di cư|cũng|đang|dần dần|từ sở hữu|suy giảm Dân số di cư cũng đang dần dần suy giảm,

事实上 社科院 在 2019 年 已经 发出 警告 ， thực tế|Viện Khoa học xã hội|vào|năm 2019|đã|phát ra|cảnh báo Thực tế, Viện Khoa học Xã hội đã đưa ra cảnh báo vào năm 2019,

三四 线 房产 会 因为 需求 不足 而 下跌 。 ba bốn|tuyến|bất động sản|sẽ|vì|nhu cầu|không đủ|và|giảm giá Bất động sản ở các thành phố hạng ba và hạng bốn sẽ giảm giá do nhu cầu không đủ.

除了 人口 需求 以外 ， ngoài ra|dân số|nhu cầu|ngoài Ngoài nhu cầu dân số ra,

中国 房产 尤其 是 一 二线 房产 已经 和 经济 深度 的 绑定 ， Trung Quốc|bất động sản|đặc biệt|là|một|thứ hai|bất động sản|đã|và|kinh tế|sâu sắc|của|ràng buộc Bất động sản Trung Quốc, đặc biệt là bất động sản ở các thành phố cấp một và cấp hai, đã gắn bó sâu sắc với nền kinh tế.

中国 的 总 债务 已经 高达 300% 以上 ， Trung Quốc|của|tổng|nợ|đã|đạt tới|hơn Tổng nợ của Trung Quốc đã vượt quá 300%.

用 某些 内部 人士 的 数据 甚至 高达 600% ， sử dụng|một số|nội bộ|nhân sĩ|của|dữ liệu|thậm chí|cao tới Theo dữ liệu của một số người trong ngành, con số này thậm chí còn cao tới 600%.

高 债务 的 背后 有 多少 是 用 房地产 作为 抵押物 。 cao|nợ|của|phía sau|có|bao nhiêu|là|sử dụng|bất động sản|như|tài sản thế chấp Phía sau nợ cao có bao nhiêu là sử dụng bất động sản làm tài sản thế chấp.

一旦 房价 大幅 下跌 ， một khi|giá nhà|mạnh|giảm Một khi giá nhà giảm mạnh,

整个 房地产 的 债务 链条 都 会 螺旋式 下坠 并 最终 毁灭 ， toàn bộ|bất động sản|trợ từ sở hữu|nợ|chuỗi|đều|sẽ|theo kiểu xoắn ốc|rơi xuống|và|cuối cùng|hủy diệt toàn bộ chuỗi nợ của bất động sản sẽ rơi vào tình trạng xoáy và cuối cùng bị hủy diệt,

上下游 的 企业 纷纷 破产 ， hạ nguồn và thượng nguồn|của|doanh nghiệp|lần lượt|phá sản các doanh nghiệp ở thượng nguồn và hạ nguồn lần lượt phá sản,

失业率 大增 ， tỷ lệ thất nghiệp|tăng mạnh tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt,

整体 经济 形势 就 会 严重 的 恶化 ， toàn bộ|kinh tế|tình hình|thì|sẽ|nghiêm trọng|trợ từ sở hữu|xấu đi Tình hình kinh tế tổng thể sẽ nghiêm trọng xấu đi,

这 还 不算 大量 要求 退房 的 房客 ， này|vẫn|không tính|số lượng lớn|yêu cầu|trả phòng|trợ từ sở hữu|khách thuê điều này còn chưa tính đến số lượng lớn khách thuê yêu cầu trả phòng,

于是 房价 就 绑架 了 整个 经济 。 do đó|giá nhà|thì|đã bắt cóc|trợ từ quá khứ|toàn bộ|kinh tế vì vậy giá nhà đã khống chế toàn bộ nền kinh tế.

此外 还有 银行 ， ngoài ra|còn có|ngân hàng Ngoài ra còn có ngân hàng,

银行 一直 以来 只 愿意 借钱 给 两种 人 ， ngân hàng|luôn luôn|kể từ|chỉ|sẵn sàng|cho vay tiền|cho|hai loại|người Ngân hàng từ trước đến nay chỉ sẵn sàng cho vay tiền cho hai loại người,

一种 是 房地产商 ， một loại|là|nhà phát triển bất động sản Một loại là các nhà phát triển bất động sản,

一种 是 买房 的 百姓 。 một loại|là|mua nhà|trợ từ sở hữu|người dân Một loại là những người dân mua nhà.

房地产 价格 一降 、银行 全是 坏账 ， bất động sản|giá cả|giảm|ngân hàng|đều là|nợ xấu Khi giá bất động sản giảm, ngân hàng đều gặp phải nợ xấu,

于是 房价 还 绑架 了 银行 。 do đó|giá nhà|còn|đã bắt cóc|trợ từ quá khứ|ngân hàng Vì vậy, giá nhà đã khống chế cả ngân hàng.

政府 靠 卖地 赚 了 很多 钱 ， chính phủ|dựa vào|bán đất|kiếm|đã|rất nhiều|tiền Chính phủ kiếm được rất nhiều tiền từ việc bán đất,

有钱 就能 拉动 经济 、就能 升官发财 ， có tiền|thì có thể|kích thích|kinh tế|thì có thể|thăng quan phát tài Có tiền thì có thể thúc đẩy kinh tế, có thể thăng quan phát tài,

只要 房价 不降 、就 能 仕途 高升 ， chỉ cần|giá nhà|không giảm|thì|có thể|con đường sự nghiệp|thăng tiến Chỉ cần giá nhà không giảm, thì có thể thăng tiến trong sự nghiệp.

于是 房地产 还 绑架 了 政府 。 do đó|bất động sản|còn|bắt cóc|đã|chính phủ Vì vậy, bất động sản đã khống chế chính phủ.

当年 能 买下 两个 美国 的 日本 楼市 崩盘 后 ， năm đó|có thể|mua|hai|Mỹ|của|Nhật Bản|thị trường bất động sản|sụp đổ|sau Năm đó, sau khi thị trường bất động sản Nhật Bản có thể mua được hai nước Mỹ,

银行 破产 、经济 萧条 、大量 失业 、家庭 破碎 、人口 老龄化 ...， ngân hàng|phá sản|kinh tế|suy thoái|số lượng lớn|thất nghiệp|gia đình|tan vỡ|dân số|lão hóa các ngân hàng phá sản, kinh tế suy thoái, thất nghiệp tràn lan, gia đình tan vỡ, dân số già hóa...,

全都 接踵而来 ， tất cả|nối tiếp mà đến tất cả đều nối tiếp nhau ập đến,

日本 经济 剩下 了 失去 的 二十年 。 Nhật Bản|kinh tế|còn lại|trợ từ quá khứ|mất|từ sở hữu|hai mươi năm Nhật Bản đã trải qua hai mươi năm mất mát về kinh tế.

大家 听到 这里 不用说 都 会 猜到 ， mọi người|nghe thấy|ở đây|không cần nói|đều|sẽ|đoán được Mọi người nghe đến đây không cần nói cũng sẽ đoán được,

这会 带来 严重 的 政治 问题 ， điều này sẽ|mang lại|nghiêm trọng|từ sở hữu|chính trị|vấn đề điều này sẽ gây ra những vấn đề chính trị nghiêm trọng,

这 对于 以 经济 为 唯一 合法性 的 党 是 难以承受 的 。 này|đối với|bằng|kinh tế|làm|duy nhất|tính hợp pháp|trợ từ sở hữu|đảng|là|khó chịu đựng|trợ từ điều này là khó khăn cho một đảng chỉ có kinh tế làm tính hợp pháp.

于是 2018 年底 出现 了 政府 插手 、房企 “降价未遂” 的 这种 新闻 。 do đó|cuối năm 2018|xuất hiện|trợ từ quá khứ|chính phủ|can thiệp|doanh nghiệp bất động sản|giảm giá không thành công|từ chỉ sở hữu|loại|tin tức Vào cuối năm 2018, đã xuất hiện tin tức về việc chính phủ can thiệp và các công ty bất động sản "không thành công trong việc giảm giá".

目前 政府 的 策略 是 用 通胀 化解 债务 ， hiện tại|chính phủ|từ sở hữu|chiến lược|là|sử dụng|lạm phát|giải quyết|nợ Hiện tại, chiến lược của chính phủ là sử dụng lạm phát để giải quyết nợ.

不断 的 推出 永续 债 ， không ngừng|trợ từ sở hữu|phát hành|trái phiếu vĩnh cửu|nợ Liên tục phát hành trái phiếu vĩnh viễn,

也就是 不 还 本金 只 还 利息 ， cũng chính là|không|trả|vốn gốc|chỉ|trả|lãi suất có nghĩa là không trả gốc mà chỉ trả lãi.

通胀 化解 债务 本是 凯恩斯 的 大师 手笔 ， lạm phát|giải quyết|nợ|vốn là|Keynes|của|bậc thầy|tác phẩm Lạm phát giải quyết nợ nần vốn là tác phẩm của bậc thầy Keynes,

十年 前 500 亿 的 债务 放到 今天 根本 就 不是 事 。 mười năm|trước|500 tỷ|trợ từ sở hữu|nợ|đưa vào|hôm nay|hoàn toàn|thì|không phải|vấn đề Nợ 500 tỷ cách đây mười năm hôm nay thực sự không phải là vấn đề.

不过 呢 这 也 存在 经济 停滞 、连 利息 都 无法 还 的 起 的 风险 。 tuy nhiên|thì|cái này|cũng|tồn tại|kinh tế|đình trệ|ngay cả|lãi suất|đều|không thể|trả|trợ từ sở hữu|nổi lên|trợ từ sở hữu|rủi ro Tuy nhiên, cũng có nguy cơ kinh tế đình trệ, không thể trả nổi cả lãi suất.

不过 ， nhưng Nhưng,

虽然 房价 难以 下跌 ， mặc dù|giá nhà|khó có thể|giảm giá Mặc dù giá nhà khó có thể giảm,

但 继续 上涨 却 也 很 难 。 nhưng|tiếp tục|tăng giá|lại|cũng|rất|khó nhưng việc tiếp tục tăng cũng rất khó.

中国 房子 的 “租售 比 ”大约 只有 1.5% ， Trung Quốc|nhà|của|cho thuê và bán|tỷ lệ|khoảng|chỉ Tỷ lệ "thuê bán" nhà ở Trung Quốc chỉ khoảng 1,5%,

已经 远远 低于 房贷利率 ， đã|xa|thấp hơn|lãi suất vay nhà đã thấp hơn nhiều so với lãi suất vay mua nhà,

这 还是 没有 房产税 的 前提 。 này|vẫn|không có|thuế bất động sản|trợ từ sở hữu|điều kiện Điều này vẫn chưa có tiền đề về thuế bất động sản.

“涨 房租 到 6%”可以 解决 这个 问题 ， tăng|tiền thuê nhà|đến|có thể|giải quyết|cái này|vấn đề "Tăng giá thuê nhà lên 6%" có thể giải quyết vấn đề này,

但 也 面临 着 一大群 低收入 群体 根本 无法 承担 房租 ， nhưng|cũng|đối mặt|trạng từ tiếp diễn|một đám đông lớn|thu nhập thấp|nhóm|hoàn toàn|không thể|chịu đựng|tiền thuê nhà nhưng cũng phải đối mặt với một nhóm lớn người có thu nhập thấp hoàn toàn không thể chịu nổi tiền thuê,

毕竟 低工资 在 那 摆着 。 毕竟|lương thấp|ở|đó|đặt dù sao thì mức lương thấp vẫn đang tồn tại.

所以 现在 的 思路 还是 以拖待变 ， vì vậy|bây giờ|từ sở hữu|tư duy|vẫn|kéo dài chờ thay đổi Vì vậy, hiện tại cách suy nghĩ vẫn là chờ đợi sự thay đổi.

等 工资 过 了 十年 慢慢 涨 上来 、让 房地产 恢复 正常 ， đợi|lương|qua|rồi|mười năm|từ từ|tăng|lên|để|bất động sản|phục hồi|bình thường Chờ đợi lương tăng dần sau mười năm, để bất động sản trở lại bình thường,

也许 可以 解决 现在 的 问题 。 có thể|có thể|giải quyết|bây giờ|trợ từ sở hữu|vấn đề có thể giải quyết vấn đề hiện tại.

刚才 我们 分析 完 了 中国 房价 为什么 只能 涨 不能 跌 ， vừa rồi|chúng tôi|phân tích|xong|trợ từ quá khứ|Trung Quốc|giá nhà|tại sao|chỉ có thể|tăng|không thể|giảm Vừa rồi chúng ta đã phân tích tại sao giá nhà ở Trung Quốc chỉ có thể tăng mà không thể giảm.

下面 我们 再来 看看 房价 如何 压榨 实体 经济 和 普通百姓 ？ dưới đây|chúng ta|lại|xem|giá nhà|như thế nào|bóc lột|thực thể|kinh tế|và|người dân bình thường Dưới đây, chúng ta hãy cùng xem giá nhà đã bóp nghẹt nền kinh tế thực và người dân bình thường như thế nào?

生活 在 一 二线 城市 的 朋友 们 可以 打起 精神 。 cuộc sống|tại|một|thành phố cấp hai|thành phố|trợ từ sở hữu|bạn|từ chỉ số nhiều|có thể|khôi phục|tinh thần Các bạn sống ở các thành phố hạng nhất và hạng nhì hãy cố gắng lên.

前面 我们 讲 了 “土地财政” 是 如何 的 神奇 ， trước đây|chúng tôi|đã nói|trợ từ quá khứ|đất đai tài chính|là|như thế nào|từ sở hữu|kỳ diệu Trước đó, chúng ta đã nói về "tài chính đất đai" kỳ diệu như thế nào,

如何 在 中国 城市化 过程 中 大放异彩 ， làm thế nào|trong|Trung Quốc|đô thị hóa|quá trình|giữa|tỏa sáng và nó đã tỏa sáng ra sao trong quá trình đô thị hóa của Trung Quốc.

如何 让 老百姓 感觉 不到 税负 的 存在 。 làm thế nào|để|người dân|cảm thấy|không|gánh nặng thuế|trợ từ sở hữu|sự tồn tại Làm thế nào để người dân không cảm thấy gánh nặng thuế.

土地 财政 的 本质 是 融资 ， đất|tài chính|từ sở hữu|bản chất|là|tài trợ Bản chất của tài chính đất đai là huy động vốn,

而 天下 没有 免费 的 馅饼 ， và|thế giới|không có|miễn phí|trợ từ sở hữu|bánh ngọt và trên đời này không có bánh miễn phí,

融资 来 的 这笔 钱 就 一定 会 从 某些 人 身上 出 ， tài trợ|đến|trợ từ sở hữu|số tiền này|tiền|chắc chắn|sẽ|sẽ|từ|một số|người|trên người|ra số tiền huy động này chắc chắn sẽ đến từ một số người.

而 这 就是 土地 财政 的 精妙 之 处 、也 就是 “财富 转移 ”。 và|cái này|chính là|đất đai|tài chính|của|tinh vi|của|chỗ|cũng|chính là|tài sản|chuyển giao Và đây chính là sự tinh tế của tài chính đất đai, cũng chính là "chuyển giao tài sản".

虽然 中国 只有 5% 的 人 缴纳 个税 ， mặc dù|Trung Quốc|chỉ có|của|người|nộp|thuế thu nhập cá nhân Mặc dù chỉ có 5% người dân Trung Quốc nộp thuế thu nhập cá nhân,

但是 中国 却 有 无数 人 透支 着 三代人 、六个 钱包 ， nhưng|Trung Quốc|lại|có|vô số|người|chi tiêu quá mức|trạng từ tiếp diễn|ba thế hệ|sáu|ví nhưng Trung Quốc lại có vô số người đang tiêu dùng vượt mức của ba thế hệ, sáu chiếc ví,

将 每月 收入 的 大头 奉献给 了 房产 ， sẽ|hàng tháng|thu nhập|trợ từ sở hữu|phần lớn|cống hiến cho|trợ từ quá khứ|bất động sản dâng hiến phần lớn thu nhập hàng tháng cho bất động sản,

而 房钱 又 以 地价 形式 转移 给 了 政府 ， và|tiền thuê nhà|lại|bằng|giá đất|hình thức|chuyển|cho|đã|chính phủ Và tiền thuê nhà lại được chuyển cho chính phủ dưới hình thức giá đất,

这 就是 “财富 转移 ”的 精妙 之 处 ， này|chính là|tài sản|chuyển giao|của|tinh vi|của|chỗ đây chính là sự tinh tế của "chuyển giao tài sản",

同时 也 是 “国 富 民 穷 ”的 根本 原因 之一 。 đồng thời|cũng|là|quốc|giàu|dân|nghèo|của|căn bản|nguyên nhân|một trong cũng là một trong những nguyên nhân cơ bản của "quốc giàu dân nghèo".

这里 说 的 “之一” 是因为 还有 其他 如 社会福利 等 分配 问题 。 đây|nói|trợ từ sở hữu|một trong số|là vì|còn có|khác|như|phúc lợi xã hội|và|phân phối|vấn đề Câu nói "một trong những" ở đây là vì còn có những vấn đề phân phối khác như phúc lợi xã hội.

这 本质上 是 政府 用 房地产 榨取 民间 财富 ， này|về bản chất|là|chính phủ|sử dụng|bất động sản|khai thác|tư nhân|tài sản Điều này về bản chất là chính phủ sử dụng bất động sản để khai thác tài sản của người dân,

以及 将 百姓 绑定 在 日夜 的 辛苦 劳作 上 。 và|sẽ|dân chúng|ràng buộc|vào|ngày đêm|của|vất vả|lao động|trên và buộc người dân phải làm việc vất vả suốt ngày đêm.

此外 ， ngoài ra Ngoài ra,

房价 对于 很多 人 是 投资品 ， giá nhà|đối với|nhiều|người|là|tài sản đầu tư giá nhà đối với nhiều người là một sản phẩm đầu tư,

但是 对于 大多数 青年 呢 却是 “丈母娘 刚需 ”， nhưng|đối với|đại đa số|thanh niên|thì|lại là|mẹ vợ|nhu cầu thiết yếu Tuy nhiên, đối với hầu hết thanh niên thì lại là "nhu cầu thiết yếu của mẹ vợ",

于是 年轻人 把 毕生精力 都 用来 买房 ， do đó|thanh niên|từ chỉ hành động|sức lực cả đời|đều|dùng để|mua nhà Vì vậy, giới trẻ đã dành toàn bộ sức lực của mình để mua nhà,

每个 月 收入 都 用来 还贷 ， mỗi|tháng|thu nhập|đều|dùng để|trả nợ Mỗi tháng, thu nhập đều dùng để trả nợ,

年轻人 就 变成 了 标准 定义 上 的 房奴 ， thanh niên|thì|trở thành|đã|tiêu chuẩn|định nghĩa|trên|trợ từ sở hữu|nô lệ nhà Giới trẻ đã trở thành những người nô lệ nhà ở theo định nghĩa tiêu chuẩn.

即使 被 九九 六 剥削 都 不敢 抱怨 一句 ， ngay cả|bị|chín chín|sáu|bóc lột|đều|không dám|phàn nàn|một câu Ngay cả khi bị chín chín sáu bóc lột cũng không dám phàn nàn một câu,

他们 害怕 失去 工作 无法 还贷 。 họ|sợ|mất|công việc|không thể|trả nợ họ sợ mất việc không thể trả nợ.

我们 再来 看看 房价 对 实体 经济 的 压榨 。 chúng tôi|lại|xem|giá nhà|đối với|thực thể|kinh tế|của|sự bóc lột Chúng ta hãy xem xét lại việc giá nhà đang đè nén nền kinh tế thực.

假如 你 是 企业家 ， nếu|bạn|là|doanh nhân Giả sử bạn là một doanh nhân,

你 有 1000 万 ， bạn|có|10 triệu Bạn có 10 triệu,

房价 一年 涨 5% ， giá nhà|một năm|tăng Giá nhà tăng 5% mỗi năm,

工厂 一年 收益 20% ， nhà máy|một năm|lợi nhuận Nhà máy thu lợi 20% mỗi năm,

请问 你 怎么 用 这笔 钱 ？ xin hỏi|bạn|làm thế nào|sử dụng|số tiền này|tiền Xin hỏi bạn sẽ sử dụng số tiền này như thế nào?

答案 是 投资 工厂 ， câu trả lời|là|đầu tư|nhà máy Câu trả lời là đầu tư vào nhà máy,

这是 10 年前 的 中国 。 đây là|năm trước|trợ từ sở hữu|Trung Quốc Đây là Trung Quốc cách đây 10 năm.

随着 干 实体 的 人 越来越多 ， khi|làm|thực thể|từ sở hữu|người|ngày càng nhiều Khi ngày càng nhiều người tham gia vào thực thể,

因为 竞争 关系 导致 利润率 越来越低 ， vì|cạnh tranh|mối quan hệ|dẫn đến|tỷ suất lợi nhuận|ngày càng thấp Vì mối quan hệ cạnh tranh dẫn đến tỷ suất lợi nhuận ngày càng thấp,

假如 你 还是 企业家 ， nếu|bạn|vẫn là|doanh nhân Giả sử bạn vẫn là một doanh nhân,

你 有 1000 万 ， bạn|có|10 triệu bạn có 10 triệu,

房价 一年 涨 20% ， giá nhà|một năm|tăng giá nhà tăng 20% trong một năm,

工厂 一年 收益 5% ， nhà máy|một năm|lợi nhuận nhà máy có lợi nhuận 5% trong một năm,

请问 你 怎么 用 这笔 钱 ？ xin hỏi|bạn|làm thế nào|sử dụng|số tiền này|tiền Xin hỏi bạn sẽ sử dụng số tiền này như thế nào?

答案 是 投资 房产 ， câu trả lời|là|đầu tư|bất động sản Câu trả lời là đầu tư vào bất động sản,

这 就是 现在 的 中国 。 đây|chính là|bây giờ|trợ từ sở hữu|Trung Quốc đó chính là Trung Quốc hiện nay.

高房价 带来 的 高 成本 叠加 人口 红利 的 消失 ， giá nhà cao|mang lại|từ|cao|chi phí|cộng dồn|dân số|lợi ích|từ|biến mất Giá nhà cao mang lại chi phí cao cộng với sự biến mất của lợi ích dân số,

使得 制造业 等 产业 的 投资 回报率 快速 下降 ， khiến cho|ngành sản xuất|và|ngành|của|đầu tư|tỷ lệ hoàn vốn|nhanh chóng|giảm Khiến cho tỷ suất lợi nhuận đầu tư của ngành sản xuất và các ngành khác nhanh chóng giảm xuống,

这 就是 高房价 对 制造业 投资 的 挤出 效应 。 này|chính là|giá nhà cao|đối với|ngành sản xuất|đầu tư|trợ từ sở hữu|đẩy ra|hiệu ứng đó chính là hiệu ứng đẩy lùi đầu tư của ngành sản xuất do giá nhà cao.

最后 我们 再来 分析 一下 作为 普通人 该 怎么 办 ？ cuối cùng|chúng ta|lại|phân tích|một chút|với tư cách|người bình thường|nên|làm thế nào|làm Cuối cùng, chúng ta hãy phân tích xem người bình thường nên làm gì?

很 不幸 ， rất|không may Thật không may,

中国 的 普通 老百姓 每个 人 都 被 高房价 捆绑 ， Trung Quốc|của|bình thường|người dân|mỗi|người|đều|bị|giá nhà cao|trói buộc Người dân bình thường ở Trung Quốc mỗi người đều bị giá nhà cao trói buộc,

透支 了 自己 的 生活 质量 。 vượt quá|đã|bản thân|của|cuộc sống|chất lượng khiến họ phải tiêu tốn chất lượng cuộc sống của chính mình.

如果 已经 在 一到 五线 城市 拥有 房产 ， nếu|đã|tại|từ một đến|năm tuyến|thành phố|sở hữu|bất động sản Nếu bạn đã sở hữu bất động sản ở các thành phố từ hạng nhất đến hạng năm,

那么 恭喜 你 ， vậy thì|chúc mừng|bạn thì chúc mừng bạn,

你 可以 安心 的 过好 自己 的 生活 ， bạn|có thể|yên tâm|trợ từ sở hữu|sống tốt|chính mình|trợ từ sở hữu|cuộc sống Bạn có thể yên tâm sống tốt cuộc sống của mình,

即使 背负 沉重 的 房贷 ， ngay cả|gánh nặng|nặng nề|từ sở hữu|khoản vay nhà dù phải gánh nặng khoản vay nhà,

但 只要 保住 自己 的 工作 ， nhưng|chỉ cần|giữ|bản thân|trợ từ sở hữu|công việc nhưng chỉ cần giữ được công việc của mình,

过好 自己 的 小 生活 是 可以 预期 的 。 sống tốt|bản thân|trợ từ sở hữu|nhỏ|cuộc sống|thì|có thể|mong đợi|trợ từ thì việc sống tốt cuộc sống nhỏ của mình là điều có thể mong đợi.

如果 你 生活 在 一 二线 城市 ， nếu|bạn|sống|ở|một|thành phố loại hai|thành phố Nếu bạn sống ở thành phố loại một hoặc hai,

还 没有 拥有 房产 ， vẫn|chưa có|sở hữu|bất động sản mà vẫn chưa sở hữu bất động sản,

而且 恰巧 又 没有 落在 高 收入 群体 ， hơn nữa|tình cờ|lại|không có|rơi vào|cao|thu nhập|nhóm và tình cờ không thuộc nhóm thu nhập cao,

上海 的 平均 工资 为 7800 元 ， Thượng Hải|của|trung bình|lương|là|nhân dân tệ mức lương trung bình ở Thượng Hải là 7800 nhân dân tệ,

那么 有 货君 劝 你 最好 还是 选择 暂时 租房 ， vậy thì|có|Hàng Quân|khuyên|bạn|tốt nhất|vẫn|chọn|tạm thời|thuê nhà Vậy thì, có hàng, tôi khuyên bạn tốt nhất vẫn nên chọn thuê nhà tạm thời,

目前 一 二线 城市 的 “租售 比 ”非常 之低 ， hiện tại|một|thành phố cấp hai|thành phố|của|cho thuê và bán|tỷ lệ|rất|thấp hiện tại tỷ lệ "thuê bán" ở các thành phố cấp một và cấp hai rất thấp,

而且 从 长期 看 ， hơn nữa|từ|dài hạn|nhìn hơn nữa, từ góc độ lâu dài,

根据 我们 之前 的 分析 ， dựa trên|chúng tôi|trước đây|từ|phân tích theo phân tích trước đây của chúng tôi,

一 二线 房价 虽然 跌 的 概率 很小 ， một|thành phố cấp hai|giá nhà|mặc dù|giảm|trợ từ sở hữu|xác suất|rất nhỏ Giá nhà ở các thành phố hạng nhất và hạng nhì mặc dù khả năng giảm rất nhỏ,

但是 上涨 的 幅度 也 会 非常 有限 ， nhưng|tăng|trợ từ sở hữu|biên độ|cũng|sẽ|rất|hạn chế nhưng mức tăng cũng sẽ rất hạn chế,

而 工资 会 随着 经济 发展 和 你 的 工作 经验 上涨 ， và|lương|sẽ|theo|kinh tế|phát triển|và|bạn|của|công việc|kinh nghiệm|tăng lên trong khi đó, lương sẽ tăng theo sự phát triển kinh tế và kinh nghiệm làm việc của bạn,

到 那 时候 再 买房 可能 是 一种 更好 的 选择 ， đến|khi đó|thời điểm|lại|mua nhà|có thể|là|một loại|tốt hơn|trợ từ sở hữu|lựa chọn đến lúc đó, việc mua nhà có thể là một lựa chọn tốt hơn,

即使 真的 要 买 也 可以 先 选择 小户型 。 ngay cả khi|thật sự|muốn|mua|cũng|có thể|trước tiên|chọn|căn hộ nhỏ Ngay cả khi thực sự muốn mua, bạn cũng có thể chọn căn hộ nhỏ trước.

同时 高房价 对 你 的 生活 质量 不会 产生 太大 的 冲击 ， đồng thời|giá nhà cao|đối với|bạn|trợ từ sở hữu|cuộc sống|chất lượng|sẽ không|tạo ra|quá lớn|trợ từ sở hữu|tác động Đồng thời, giá nhà cao sẽ không ảnh hưởng quá lớn đến chất lượng cuộc sống của bạn,

而且 在 几年 后 你 还 能 灵活 选择 留在 上海 还是 回 老家 买房 ， hơn nữa|tại|vài năm|sau|bạn|còn|có thể|linh hoạt|lựa chọn|ở lại|Thượng Hải|hay|trở về|quê|mua nhà và sau vài năm, bạn vẫn có thể linh hoạt chọn ở lại Thượng Hải hoặc về quê mua nhà,

只要 我们 保持 乐观 的 心态 ， chỉ cần|chúng ta|giữ|lạc quan|trợ từ sở hữu|tâm trạng chỉ cần chúng ta giữ thái độ lạc quan.

同时 注意 在 职业 上 提高 自己 ， đồng thời|chú ý|trong|nghề nghiệp|trên|nâng cao|bản thân Đồng thời chú ý nâng cao bản thân trong sự nghiệp,

每个 人 最终 都 会 拥有 自己 的 住房 ， mỗi|người|cuối cùng|đều|sẽ|sở hữu|chính mình|trợ từ sở hữu|nhà ở mỗi người cuối cùng cũng sẽ có nhà riêng của mình,

区别 只是 完成 曲线 的 不同 而已 。 sự khác biệt|chỉ|hoàn thành|đường cong|trợ từ sở hữu|khác nhau|mà thôi sự khác biệt chỉ là khác nhau ở đường cong hoàn thành.

好 了 ， tốt|rồi Được rồi,

关于 房价 这个 话题 我们 就 讲到 这里 ， về|giá nhà|cái này|chủ đề|chúng ta|thì|nói đến|đây Về chủ đề giá nhà, chúng ta sẽ dừng lại ở đây,

最后 祝愿 大家 都 可以 不用 被 高房价 所 烦恼 ， cuối cùng|chúc|mọi người|đều|có thể|không cần|bị|giá nhà cao|cái|lo lắng Cuối cùng, chúc mọi người đều không phải lo lắng về giá nhà cao,

感谢 大家 的 收听 收看 。 cảm ơn|mọi người|trợ từ sở hữu|nghe|xem Cảm ơn mọi người đã lắng nghe và theo dõi.