第 192 回 【 楽天 完敗 か ？】「 SBI ・ V シリーズ 」 に 乗り 換える べき か 解説 【 米国 株 インデックス 】【 株式 投資 編 】 (2)

積立 22 歳 猫 で は 市場 全体 に 投資 する インデックスファンド を 買って まだ 余力 の ある 人 は 高 配当 株 個別 株 や etf で キャッシュ フロー を 増やす もちろん 余力 分 も インデックスファンド 全力 でも ok と いう イメージ です ね 高 配当 株 を 買う 理由 は 基本的に は キャッシュフロ 配当金 が 欲しい から です 配当 金 や 分配 器 渡さ れる たび に 課税 される 20% 以上 税金 を 取ら れます そして 配当 金 を 使って しまう より 再投資 した 方が 資産額 は 伸びていく これ は 当たり前の 話 で すね そして 資産 額 を 増やし たい なら 高 配当 株 つまり 成熟 株 だけ じゃ なくて 成長 株 も 含め たい です ね お じいちゃん 企業 だけ じゃ なくて 若手 の 株 も 入れ たい んです ね 資産 効率 資産 を 効率 よく 増やす こと だけ を 考える なら 基本 的に は 分配 金 再 投資 型 の 市場 インデックスファンド に 頭 する この 方 が ベター な んです ね だ けど とは 言っても 皆さん に は 今 の 生活 が あり ます 老後 に 備え つつ 今 の 生活 も 良く して いき たい こういう 発想 ならば 配当 金 分配 型 は 出た 方 が いい し 使った 方 が いい 年老いて 気力 体力 が なくなった 時 に し さあ max じゃあ 意味 が ない です から ね この へん は 個人 の 人生観 バランス の 話 だって 正解 は あり ませ ん こちら の 動画 も 参考 に して ください 投資 の 教科書 に 載って ない こと を 言い ます 配当金 を 再 投資 すべき か どう か 考え方 は 解説 この 動画 です ね 非常に 僕 の 好きな 動画 の 一 つ です 未来 に 向けて 効率 よく 資産 も 増やし つつ 今 の 生活 も 良く する ため に 配当 金 も 星 この 点 v は エイム に 投資 する インデックスファンド って いう の は あんまり 投資家 の ニーズ を 満たして い ない な と 思い ます これ を 持って いて も 分配金 が 出 ない キャッシュフロー が 良く ならない から です 実は vom に 関して も sbi 証券 より 先 に 楽天 証券 が 関連 ファンド を つくって い ます 楽天 米国 高 配当 株式 インデックスファンド 通称 楽天 vym って やつ で すね こちら の ファンド は 純 資産 総額 約 50億 円 と 投資家 に あまり 人気 が ありませ ん 楽天 全米 株式 インデックスファンド は 純 資産 総額 が 約 2800億 円 です vymそのもの は 運用 総額 の 大きな 人気 ファンド の 一 つ な ので 分配金 や 配当金 が 欲しくて v am高 配当 株 に 投資 している のに 分配金 の でない vomなんて いらない よって いう こと な のでしょう 最後に 信託 報酬 を 比較 して おきます 楽天 米国 高 配当 株 インデックスファンド 0.192%sbiv米国 高 配当 株 インデックスファンド 0.1238%こちら も sbi 証券 の 圧勝 です 結局 これ ら の ファンド は キャッシュ followは どう でも いい 高 配当 株 ファンド は 配当 再 投資 を 含めれば 市場 平均 に 勝てる こういう 考え を 持って いる 人 に は 検討 の 余地 が ある ファンド という こと に なり ます でも 個人 的に は あんまり 使い道 が ないです よね 孫 に お 小遣い を くれる おじいちゃん の 魅力 を 消しちゃった みたいな ね おじいちゃん おじいちゃん お小遣い くれる から 好き 後 の に ダメだ おじいちゃん も 好き や けど お 小遣い 区 いう ところ が すごく 好きだった のに みたいな そこ の 魅力 消えちゃったら おじいちゃん みたいな そんな 感じ です よ ね 以上 新顔 2 本 の ファンド に ついて に できました すでに 開設 した 通り 分配金 が 出ない ぶり は いえ 無関係 の ファンド は 人気 が ありませ ん 結局 投資 家 界隈 で 大きな 関心 ごと に なっている のは 楽天 全米 株式 インデックスファンド いわゆる 楽天 vti から sbi 全米 株式 インデックスファンド sbi vti と 呼ばれ る かも しれません こちら に 乗り換える べき か と いう こと です お 次 は この 乗り換え 問題 に ついて 解説 し ます インデックスファンド 乗り換え 時 の 注意点 5 選 いき ましょう ダーク 超 シンプルな 話 でしょ 信託 報酬 が 安い ほう に 乗り換える だけ でしょ こう 考えた 人 は ちょっと 待って ほしい です いくつ も 落とし穴 が あります まず 気 を つけ ない と いけない の が 乗り換え は タダ で は でき ない よ と いう 点 です 例えば 現 時点 で 100万 塩分 の 楽天 v 体 を 持っている 人 は ストレートに 100万 円 分 の sb iv 全米 株式 に 乗り換え られる なら ハッピー な んです けど それ を 許して くれ ない の が 2 つ の 乗り換え こそ です 1 つ 目 税金 二 つ 目 信託 財産 留保 額 一 つずつ 順番 に 行きましょう 乗り換え 時 の 注意点 一つ目 は 税金 に ついて 乗り換える って いう の は つまり こういう こと です まず 今もって いる ファンド を 得る それ から 新しい ファンド を 買う と ただし この とき に 今 持っ ている ファンド が もし 買った 時 より 値上がり している なら それ を 打った 時点 で 値上がり 益 部分 に 税金 が かかり ます どういう こと か と いう と 例えば 1 年 前 の 2020 年 6 月 5 日 楽天 vti は 一口 12155 えん でした そして 今 2021 年 6 月 4 日 楽天 vti は 一口 17136 えん です ¥4,981 値上がり して い ます よね この 値上がり益 に 約 20% の 税金 が かかる わけ です 100 誓って いれば 値上がり 益 約 50万 円 かける 20% で 10万 円 の 税金 です 楽天 vti を 約 170万 円 ブール と 税 金 110万 円 支払わ ない と いけない ので か ls div 全米 株式 は 約 160万 円 分 と いう わけ です この 点 は 乗り換え 時 の 最 重要 ポイント です 170万 円 分 の 楽天 vti から 170万 円 分 の sb iv 全米 株式 で は なくて 170万 円 分 の 楽天 vti から 160万 円 分 の s div 全米 株式 です ここ を 間違え ない ように して おきましょう もちろん 含み益 に かかる 税金 は 結局 は いつか は 支払わ ない と いけない もの なんです けど 払う なら なるべく 後 に した方が 資金 効率 は いい です この 税 コスト に 見合う 乗り換え メリット が ある の か ない の か 慎重に 見極める 必要 が あります 乗り換え 時 の 注意点 2 つ目 は 信託 財産 留保 額 に ついて 映画版 るろうに剣心 で ライバル だ 使って いた 必殺 技 の 名前 で すね 信託 財産 留保 額 みたいな ね 嘘 です よ 皆さん そんな 技 ない です から ね 仰々しい 名前 です けど 要は 解約 手数 料 みたいな もん です 投資信託 を 打った 時 に 手元 に 戻ってくる お金 は その 時 の 基準 価格 かける 口数 で は なく その とき の 基準 価格 かける 口 吸 -信託 財産 留保 額 って わけです 本田 学長 その 信託 財産 留保 額 って いったい いくら ぐらい だ の って いう の が 気に なる ところ だ と 思う んです けど 答え は 投資信託 に よって 違う と いう こと に なり ます 一般的に 0.3% 程度 と 言わ れて い ます ね こちら も 乗り換え コスト としては 要注意 です で は 楽天 vti の 場合 は って いう と 実 は こちら 0%です 楽天 vti から sbi 分 以前 米 株式 の 乗り換え の 場合 に は 気にしなくて 大丈夫 って こと です ね 今回 は 信託 財産 留保 額 が ゼロ の ケース だ から いい んです が 世の中 こういう 落とし穴 も ある ので 気 を つけ ましょう 信託 報酬 以外 の 健闘 要素 は 他 に も あり ます 残り 3 つ を ざっと 解説 して いきます 乗り換え 時 の 注意点 3 つ目 は 実質 コスト に ついて 投資信託 を 持っている 間 かかっている こそ と は 信託 報酬 のみ で は なく 信託 報酬 +隠れ コスト これ が 実質 コスト です ごく 稀に 信託 報酬 が 2.19% なのに 隠れ コスト を 含む 実質 コスト は 9.3% 弱 なんと 約 4.2 倍 みたいな は の ファンド も ごく 稀に ある ので 要注意 です 信託 報酬 は 重要 な 項目 なんです けど それ が 全て で は ない んです ね 隠れ コスト という の は 事前 に は 分からない コスト の こと です 投資信託 が 保有する 銘柄 楽天 vtiなら vti本体 の 売買 手数料 外貨建て 資産 の 保管 費 を ファンド の 監査 費用 など で すね 1年間 または 半年 の 運用 を 終えた あと に なって 運用報告書 という 資料 で 発表されます 過去 の 実質 コスト を 知り たい とき は 1万 口 あたり の 費用 明細 を 見 ます 運用 報告 書 や モーニングスター の 各 投資信託 の ページ の コスト と なんか に 乗って い ます 実際 の 明細 を 見て みる と この 通り です こちら で すね 信託 報酬 は 0.1 さあ 2% に なって い ます この 部分 です vti 自体 の 経費 率 が 0.03% な ので それ も 含める と 0.132% +0.03%=0.162%です ね これ が 多く の 投資家 が 気にする 運用コスト を 主に 信託 報酬 です bから dの 部分 が いわゆる 隠れ コスト です ね 先ほど の 明細 もう 一度 見て み ま しょう b0.02 %c0.0%d0.027% 合計 で 0.047% 信託 報酬 と 0.162% +隠れ コスト 0.047% で 実質 コスト は 0 点 209% と いう こと に なり ます 信託 報酬 0.162% と は だいぶ 開き が あり ます よ ある ファンド が 安い か どう か は ここ まで 含めて みる 必要 が あり ます sbi v 全米 株式 に ついて は 運用 開始 前 な ので 実質 コスト は 不明です こういう 要注意 ポイント が ある んだ なぁ と 知った うえで 1 年間 半年 後 の 運用 報告書 を 待つ か sdivシリーズ は 低 コス の インデックスファンドシリーズ を 歌っている し 同 シリーズ の s div s &p 500 の 隠れ コスト ある 0.0198%で めっちゃ 安い から sbi v 全米 株式 の 隠れ コスト も 多分 やすい だろう と 考える など 各自 で 判断 する 人 が あります ね 僕 個人 的に は 2 番 の 多分 やすい だろう と 思って い ます 乗り換え 時 の 注意点 4 つ 目 は ポイント に ついて 楽天 証券 で 投資信託 を 買う とき は ご存知 楽天 ポイント が たまったり 支えたり し ます 投資 信 ぴ 多く の 残高 10万 円 ごと に 4 ポイント が もらえる 楽天 カード で 投信 積立 する と 1% の ポイント が もらえる 月 1 回 500 円 以上 投資信託 に ポイント で 投資 する と 楽天市場 の 商品 購入 時 の ポイント が プラス 1% みたいな やつ で すね s div 全米 株式 は sbi 証券 限定 な ので 楽天 証券 で 購入 する こと は できません 楽天 経済 圏 に どっぷり ハマ ってる 人 に とって は 楽天 ポイント が もらえ なく なって しまう ない たい です よね sbi 証券 で もらえる の は v ポイント です 三井 住友 カード を 使って 投信 積立 を すると 基本 は 0.5% 分 今 は 期間 限 で 1.5% 分 最大 4500 ポイント もらえます こちら は 楽天 vti s div全 米 株式 どちら も 購入 可能 に なり ます ね この あたり 自分 思って いる クレジット カード と 相性 が 良い の は 自分 が 使う 水 ポイント が もらえる のは ポイント の 還元 率 が 有利 な の は と いった 点 も チェック して おきたい ところ です ね もともと の コスト が 安い sbi ポイント に 強み が ある 楽天 証券 いい 感じ の 勝負 に なって いて 現場 トータル で 見て 大きな 差 は あり ません さて ここ まで 乗り換え 時 の 注意点 を 4 つ 解説 して きました 一つ目 税金 二つ目 信託 財産 留保 額 3 つ 目 実質 コスト 4 つ め ポイント この 4 つ です ね