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MoneyXYZ, 指数基金能帮你实现财务自由吗?(指数基金陷阱,我买的指数基金和策略,推荐书籍和知识点) (2)

指数基金能帮你实现财务自由吗?(指数基金陷阱,我买的指数基金和策略,推荐书籍和知识点) (2)

方法 有 很多 , 但是 都 具备 一个 特性 ,

那 就是 股票 的 真正 价值 体现 在 你 对 这个 公司 未来 收益 的 一个 预判 。

股票 的 价值 是 公司 未来 收益 的 一个 方程 ,

股票价格 的 真实 锚定 就是 公司 的 未来 收益 。

扩大 到 指数 , 指数 走向 的 锚定 就是

指数 中 所有 公司 未来 的 收益 情况 的 综合 预期 ,

更大 一点 说 那 就是 未来 经济 的 走向 。

如果 , 你 认为 一个 市场 的 经济 在 未来 是 大 概率 长期 增长 的 ,

并且 这个 市场 的 规则 是 不 被 人为 操纵 的 ,

那么 你 就 有 对应 的 概率 在 投资 了 指数 基金 后 长期 盈利 。

巴菲特 在 去年 的 股东大会 上 反复强调 了 一个点 。

他 的 意思 就是 相信 美国 经济 未来 是 长期 向 好 的 。

这 也 是 为什么 他 建议 普通 投资者 去 购买 指数 基金 的 原因 之一 。

在 这 一点 上 , 我 是 认同 他 的 。

我 认为 人类 社会 的 本性 就是 向 更好 的 地方 去 发展 ,

未来 的 经济 大 概率 会 越来越 好 , 而 不是 长期 倒退 。

你 去 买 指数 基金 , 赌 的 就是 你 目标 市场 未来 长期 的 经济 走势 。

就算 真的 长期 经济 倒退 了 ,

估计 购买 别的 股票 投资品 赔钱 的 概率 会 更 高 。

至少 指数 基金 不会 让 你 输 的 比 别人 更惨 。

所以 , 如果 你 和 我 一样 是 一个 ” 内在 价值 派 “,

并 认同 未来 整体 公司 收入 和 经济 是 大 概率 长期 增长 的 ,

那么 指数 基金 是 能够 作为 你 实现 财务 自由 重要 的 投资 工具 的 。

但是 , 投资 市场 还有 另外 一派 , 那 就是 所谓 的 ” 空中楼阁 “ 派系 。

核心思想 就是 股票 并 不 存在 所谓 的 内在 价值 ,

股票 的 价格 就 像 空中楼阁 一样 , 没有支撑 它 的 基础 。

股票 的 价格 决定 完全 取决于 下 一个 买家 愿意 花 多少钱 。

整个 股市 就是 一个 击鼓 传花 。

想要 在 股市 中 获利 , 理解 短期 的 市场 心理 和 趋势 更加 重要 ,

而 他们 也 只是 关注 市场 的 短期 表现 。

” 空中楼阁 “ 派 的 人 希望 借 准确 判断 短期 市场 心理

来 持续 预测 到 准确 的 买卖 时机 , 成为 市场 的 赢家 。

如果 你 属于 这种 派系 , 那么 指数 基金 就 不 适合 你 。

虽然 我 本人 不 认同 这种 ” 空中楼阁 “ 派系 ,

但是 我 认同 股票价格 的 短期 波动 确实 是 一个 市场 心理 的 综合 表现 ,

只不过 没 人 能够 持续 预测 短期 的 市场 波动 ,

而 市场 的 长期 走向 是 由 内在 价值 决定 的 。

就 好像 巴菲特 的 老师 Benjemin Graham 说 的

“ 市场 短期 是 一台 投票 机 , 但 市场 长期 是 一台 称 重机 ”;

OK, 我们 现在 了解 了 指数 和 指数 基金 , 以及 指数 基金 的 投资 原理 ,

一切 听 起来 是 那么 美好 , 那么 让 人 充满希望 ,

让 你 感觉 只要 你 现在 开始 投资 指数 基金 ,

你 就 可以 保证 在 股市 中 赚钱 ,

甚至 能 实现 财务 自由 !

很 不幸 , 事情 绝不 这么 简单 。

原因 就 和 我们 视频 刚 开始 提到 的 矛盾 和 陷阱 有关 。

我们 片头 提到 , 市值 最大 的 几个 ETF 都 是 指数 基金 ,

但是 交易量 最大 的 也 大都 是 指数 基金 。

它 的 矛盾 点 在于 , 指数 基金 是 一个 长期 买入 并 持有 的 投资 ,

但是 指数 基金 的 ETF 化 ,

让 我们 很多 人 自然 的 把 指数 基金 当成 了 单个 股票 , 随时 进行 买卖 。

OK, 我 这里 有 必要 简单 向 不 明白 的 观众 解释 下 什么 是 ETF。

基金 分成 两种 形式 , 一种 是 传统 的 基金 。

需要 你 去 银行 , 经纪人 , 或者 投资 公司 去 注资 购买 。

操作 起来 比较 麻烦 。

但是 好处 是 你 放进去 的 钱 你 不会 经常 的 去 看 ,

也 不会 随时 去 进行 买卖 。

基金 的 第二种 形式 就是 ETF,

就是 在 证券市场 交易 的 基金 。

这个 基金 就 像 股票 一样 被 分成 好 多份

你 可以 像 买卖 股票 一样 随时 进行 操作 。

虽然 这个 方便 让 我们 更 容易 做 小 金额 的 定期 投资 ,

但是 缺点 也 是 让 我们 更 容易 去 尝试 预判 买卖 时机 。

最终 把 本来 当成 长期投资 的 基金 当成 了 短期 股票 的 炒作 。

在 股市 大跌 的 时候 恐慌 赔钱 卖掉 ;

实际上 现在 很多 人 就是 这么 做 的 ,

这样 就 导致 指数 基金 完全 失去 了 它 的 意义 。

这是 一个 非常 危险 的 陷阱 。

指数 基金 投资 的 第二个 陷阱 是

很多 人 错误 的 认为 指数 基金 一定 能够 保证 赚钱 , 实现 财务 自由 ,

并且 错误 的 把 指数 基金 作为 唯一 的 投资 工具 。

虽然 我们 有 信心 大 概率 未来 经济 会长 时间 增长 ,

但是 依然 存在 未来 指数 长期 走低 ,

或者 回报率 低 的 可能性 ;

我们 用 债券 来 做 例子 。

几十年 前 债券 的 利率 都 能 达到 7% 以上 甚至 更高 。

当时 想要 实现 财务 自由 很 自然 的 选择 就是 投资 债券 。

但是 现在 的 债券市场 的 利率 已经 跑 不 赢 通货膨胀 。

所以 , 每个 时代 都 有 这个 时代 对应 的 财务 自由 工具 。

指数 基金 确实 在 过去 的 十几二十年 内 帮助 一些 人 实现 了 财务 自由 ,

但是 当 你 上车 的 时候 是不是 已经 晚 了 , 就 需要 你 自己 去 判断 ;

对于 我 来说 , 我 认为

人工智能 和 机器人 的 到来

会 导致 未来 20 年 成为 人类 经济 加倍 增长 的 一段时间 ,

所以 我会 把 指数 基金 作为 我 的 投资 组合 中 的 重要 组成部分 。

一会儿 我会 分享 一下 我 的 指数 投资 策略 。

指数 投资 的 第三个 陷阱 就是 时间 。

这个 世界 上 最难 的 就是 长期 坚持 一件 事情 ,

而 我们 太多人 都 高估 了 自己 的 长期 坚持 能力 。

指数 基金 的 威力 在于 长时间 投资 并 持有 ,

最终 享受 复利 。 但是 它 太慢 太 无聊 了 ,

但是 它 太慢 太 无聊 了 ,

无聊 到 绝大多数 人 都 无法 坚持 。

无法 长期 坚持 的 后果 就是

你 会 错过 那些 少数 的 但是 在 市场 中 关键 的 增长 时期 。

这样 就 导致 你 的 指数 基金 投资 时间 不够 ,

还 没 等到 复利 产生 效果 的 那 一天 就 已经 放弃 了 ,

或者 就 被 某 只 性感 的 股票 吸引 走 了 。

同时 , 也 正 因为 复利 的 威力 体现 在 时间 ,

那么 就 越早 投资 越 好 。

如果 你 现在 20 多岁 , 那么 未来 40 年 你 赚钱 的 概率 是 很 高 的 。

但是 如果 你 现在 50 岁 了 指数 基金 还 适合 你 吗 ?

指数 基金会 不会 让 你 成为 市场 的 牺牲品 ?

假如 你 1998,99 年 互联网 泡沫 的 时候 买入 到 了 顶点 ,

然后 10 年 后 08 年 经济危机 的 时候 不得不 卖 在 了 最低点 ,

你 的 投资 是否 就 失败 了 呢 ?

你 还 能 再 等 上 额外 的 5 年 或者 10 年 吗 ?

你 能 确定 自己 在 市场 恐慌 的 时候 不会 去 卖掉 手上 的 基金 吗 ?

我们 每个 人 都 应该 客观 审核 自己 在 时间 上 的 优缺点 , 来 设计 自己 的 投资 策略 。

那 现在 , 我 就 来 分享 一下 我 自己 的 指数 投资 策略 , 希望 能 给 你 带来 一些 启发 。

首先 , 我 不 认为 单纯 靠 指数 基金 就 能 帮 我 实现 财务 自由 。

它 是 我 必须 要 具备 的 投资 ,

但 不是 唯一 的 投资 方式 , 我 认可 它 存在 风险 和 陷阱 。

我 的 目标 投资 分配 是 25% 的 资产 投入 到 指数 基金 ;

15% 的 资产 投资 到 具体 公司股票 当中 ,

50% 投资 到 房地产 当中 ,

10% 以 现金 和 其它 的 投资 方式 存在 。

这 是 我 理想 中 的 目标 ,

但是 熟悉 我 的 观众 应该 都 知道

我 现在 具体 公司股票 占 的 比重 严重 超标 ,

我 正在 努力 增加收入 去 平衡 到 其它 投资 上 。

当然 这个 比例 将来 也 是 可能 发生变化 的 , 所以 你 没 必要 盲目 模仿 。

不 把 指数 基金 作为 唯一 的 投资 能够 帮 我们 避免 很多 刚才 提到 的 陷阱 。

你 可以 更 容易 长期 坚持 ,

市场 恐慌 的 时候 你 更 容易 控制 自己 的 情绪 ,

并且 能够 减小 未来 经济衰退 的 可能性 给 你 整体 投资 带来 的 风险 。

同时 由于 金额 比重 不大 , 你 长期 定 投 的 金额 也 不会 特别 大 ,

这样 更 容易 养成 定期 投资 的 习惯 。

那 这 就 引入 到 了 我 的 第二个 策略 :

长期 定 投 。 所谓 定 投 就是 定期 购买 相同 金额 的 指数 基金 。

比如 , 现阶段 我 规定 每周 买 上 100 美金 的 指数 基金 。

我 强烈建议 屏幕 前 的 你 也 采用 定 投 的 方式 ,

尤其 是 有 固定 的 工作 收入 的 朋友 。

定 投 的 好处 是 能 让你在 市场 价格 高涨 的 时候 买入 较少 的 基金 数 实现 不 追高 ,

在 价格下降 的 时候 以 便宜 的 价格 买到 更 多 的 基金 数目 ,

长期 下来 能够 一定 程度 上 降低 市场 波动 对 你 投资 整体 回报 的 影响 。

第三个 策略 是 我 选择 使用 免税 账户 去 购买 指数 基金 。

很 明显 的 第一个 好处 是 获得 的 股息 可以 不用 交税 或者 推迟 交税 。

但是 这个 需要 你 去 做 调查 。

是否 交税 可能 和 你 国家 的 免税 账户 的 不同 类型 ,

税法 具体 规则 , 以及 基金 的 货币 种类 都 有 关系 ,

这 就 不是 本期 节目 的 范畴 了 ;

使用 免税 账户 的 第二个 好处 是

很多 免税 账户 里面 的 钱 是 不能 轻易 取出 来 的 ,

比如 加拿大 的 RRSP 和 美国 的 各种 IRA 账户 ,

这样 就 能 一定 程度 避免 自己 去 冲动 卖掉 积攒 的 指数 基金 ,

能 更 大 概率 长期 持有 ;

其实 指数 基金 里面 具体 需要 考虑 的 策略 和 知识点 还 很多 ,

这个 视频 无法 全部 为 大家 展现 。

如果 你 希望 开始 指数 投资 , 你 还 需要 做 一些 功课 ,

需要 做 的 功课 1: 资产 种类 分配 和 再 平衡 。

当代 指数 投资 策略 和 理论 已经 不是 简单 的

去 购买 一只 标准 普尔 500 指数 基金 这么 简单 了 。

你 需要 考虑 债券 指数 基金

和 股票指数 基金 的 资产 分配 和 再 平衡 来 最大 程度 的 降低 风险 ;

功课 2: 你 可能 要 考虑 指数 的 选择 广度 问题 。

是 focus 美国市场 , 还是 你 自己 的 本国 市场 , 还是 全球 市场 ?

是不是 一个 标准 普尔 500 指数 就够 了 ?

如果 你 是 国际化 投资 应该 如何 分配 ,

同时 如果 你 在 的 国家 不是 美国 ,

去 购买 指数 基金 的 时候 是 用 本国货币 上市 的 指数 基金 ,

还是 美股 上 的 指数 基金 ?

功课 3: 我 分享 了 我 的 计划 , 但是 你 的 具体 投资 计划 是 什么 。

你 是 要定 投 , 还是 一次性 买入 。

你 计划 将 多少 比例 的 资产 投资 到 指数 基金 ?

你 什么 时候 开始 售卖 你 的 指数 基金

来 配合 你 的 生活 方式 的 改变 ?

你 自己 国家 的 免税 账户 如何 操作 等等 。

这 都 是 你 需要 继续 做 的 功课 。

这里 为 大家 推荐 两本书 来 帮助 你 做 这些 功课 。 第一本 是 我 之前 节目 里 介绍 过 的 ,

叫做 ”Millionaire Teacher: The Nine Rules of Wealth You Should Have Learned in School ”

这 本书 是 一个 十分 全面 的 指数 投资 书籍 ,

而且 难能可贵 的 是 我 认为 它 灌输 了 一个 完整 的 投资 理念 和 价值观 。

书 很 容易 读 , 读完 这 一本 你 就 基本 掌握 了 指数 基金 的 投资 方法 ,

而且 书中 也 给出 了 非常 多 的 资源 ,

也 欢迎 大家 去 看 我 的 那期 节目 ;

第二 本书 叫做 The Little Book of Common Sense Investing,

作者 就是 指数 基金 的 创始人 John Bogle。

这 本书 更加 侧重 在 指数 基金 的 原理 和 相对 其它 基金 的 优势 。

OK, 节目 最后 就要 揭晓 我 本人 购买 的 指数 基金 了 。

我 购买 的 是 一种 资产 分配 型 的 指数 基金 。

这种 指数 基金 里面 包含 了 股票指数 , 债券 指数 ,

这 美国市场 , 加拿大 市场 以及 国际 市场 指数 。

这种 基金会 定期 自动 进行 再 平衡 操作 。

我 在 加拿大 , 我们 家 2016 年 的 时候 开始 购买 指数 基金 ,

最早 购买 指数 基金 是 买 4 个 指数 基金 然后 每年 做 再 平衡 。


指数基金能帮你实现财务自由吗?(指数基金陷阱,我买的指数基金和策略,推荐书籍和知识点) (2)

方法 有 很多 , 但是 都 具备 一个 特性 ,

那 就是 股票 的 真正 价值 体现 在 你 对 这个 公司 未来 收益 的 一个 预判 。

股票 的 价值 是 公司 未来 收益 的 一个 方程 ,

股票价格 的 真实 锚定 就是 公司 的 未来 收益 。

扩大 到 指数 , 指数 走向 的 锚定 就是

指数 中 所有 公司 未来 的 收益 情况 的 综合 预期 ,

更大 一点 说 那 就是 未来 经济 的 走向 。

如果 , 你 认为 一个 市场 的 经济 在 未来 是 大 概率 长期 增长 的 ,

并且 这个 市场 的 规则 是 不 被 人为 操纵 的 ,

那么 你 就 有 对应 的 概率 在 投资 了 指数 基金 后 长期 盈利 。

巴菲特 在 去年 的 股东大会 上 反复强调 了 一个点 。

他 的 意思 就是 相信 美国 经济 未来 是 长期 向 好 的 。

这 也 是 为什么 他 建议 普通 投资者 去 购买 指数 基金 的 原因 之一 。

在 这 一点 上 , 我 是 认同 他 的 。

我 认为 人类 社会 的 本性 就是 向 更好 的 地方 去 发展 ,

未来 的 经济 大 概率 会 越来越 好 , 而 不是 长期 倒退 。

你 去 买 指数 基金 , 赌 的 就是 你 目标 市场 未来 长期 的 经济 走势 。

就算 真的 长期 经济 倒退 了 ,

估计 购买 别的 股票 投资品 赔钱 的 概率 会 更 高 。

至少 指数 基金 不会 让 你 输 的 比 别人 更惨 。

所以 , 如果 你 和 我 一样 是 一个 ” 内在 价值 派 “,

并 认同 未来 整体 公司 收入 和 经济 是 大 概率 长期 增长 的 ,

那么 指数 基金 是 能够 作为 你 实现 财务 自由 重要 的 投资 工具 的 。

但是 , 投资 市场 还有 另外 一派 , 那 就是 所谓 的 ” 空中楼阁 “ 派系 。

核心思想 就是 股票 并 不 存在 所谓 的 内在 价值 ,

股票 的 价格 就 像 空中楼阁 一样 , 没有支撑 它 的 基础 。

股票 的 价格 决定 完全 取决于 下 一个 买家 愿意 花 多少钱 。

整个 股市 就是 一个 击鼓 传花 。

想要 在 股市 中 获利 , 理解 短期 的 市场 心理 和 趋势 更加 重要 ,

而 他们 也 只是 关注 市场 的 短期 表现 。

” 空中楼阁 “ 派 的 人 希望 借 准确 判断 短期 市场 心理

来 持续 预测 到 准确 的 买卖 时机 , 成为 市场 的 赢家 。

如果 你 属于 这种 派系 , 那么 指数 基金 就 不 适合 你 。

虽然 我 本人 不 认同 这种 ” 空中楼阁 “ 派系 ,

但是 我 认同 股票价格 的 短期 波动 确实 是 一个 市场 心理 的 综合 表现 ,

只不过 没 人 能够 持续 预测 短期 的 市场 波动 ,

而 市场 的 长期 走向 是 由 内在 价值 决定 的 。

就 好像 巴菲特 的 老师 Benjemin Graham 说 的

“ 市场 短期 是 一台 投票 机 , 但 市场 长期 是 一台 称 重机 ”;

OK, 我们 现在 了解 了 指数 和 指数 基金 , 以及 指数 基金 的 投资 原理 ,

一切 听 起来 是 那么 美好 , 那么 让 人 充满希望 ,

让 你 感觉 只要 你 现在 开始 投资 指数 基金 ,

你 就 可以 保证 在 股市 中 赚钱 ,

甚至 能 实现 财务 自由 !

很 不幸 , 事情 绝不 这么 简单 。

原因 就 和 我们 视频 刚 开始 提到 的 矛盾 和 陷阱 有关 。

我们 片头 提到 , 市值 最大 的 几个 ETF 都 是 指数 基金 ,

但是 交易量 最大 的 也 大都 是 指数 基金 。

它 的 矛盾 点 在于 , 指数 基金 是 一个 长期 买入 并 持有 的 投资 ,

但是 指数 基金 的 ETF 化 ,

让 我们 很多 人 自然 的 把 指数 基金 当成 了 单个 股票 , 随时 进行 买卖 。

OK, 我 这里 有 必要 简单 向 不 明白 的 观众 解释 下 什么 是 ETF。

基金 分成 两种 形式 , 一种 是 传统 的 基金 。

需要 你 去 银行 , 经纪人 , 或者 投资 公司 去 注资 购买 。

操作 起来 比较 麻烦 。

但是 好处 是 你 放进去 的 钱 你 不会 经常 的 去 看 ,

也 不会 随时 去 进行 买卖 。

基金 的 第二种 形式 就是 ETF,

就是 在 证券市场 交易 的 基金 。

这个 基金 就 像 股票 一样 被 分成 好 多份

你 可以 像 买卖 股票 一样 随时 进行 操作 。

虽然 这个 方便 让 我们 更 容易 做 小 金额 的 定期 投资 ,

但是 缺点 也 是 让 我们 更 容易 去 尝试 预判 买卖 时机 。

最终 把 本来 当成 长期投资 的 基金 当成 了 短期 股票 的 炒作 。

在 股市 大跌 的 时候 恐慌 赔钱 卖掉 ;

实际上 现在 很多 人 就是 这么 做 的 ,

这样 就 导致 指数 基金 完全 失去 了 它 的 意义 。

这是 一个 非常 危险 的 陷阱 。

指数 基金 投资 的 第二个 陷阱 是

很多 人 错误 的 认为 指数 基金 一定 能够 保证 赚钱 , 实现 财务 自由 ,

并且 错误 的 把 指数 基金 作为 唯一 的 投资 工具 。

虽然 我们 有 信心 大 概率 未来 经济 会长 时间 增长 ,

但是 依然 存在 未来 指数 长期 走低 ,

或者 回报率 低 的 可能性 ;

我们 用 债券 来 做 例子 。

几十年 前 债券 的 利率 都 能 达到 7% 以上 甚至 更高 。

当时 想要 实现 财务 自由 很 自然 的 选择 就是 投资 债券 。

但是 现在 的 债券市场 的 利率 已经 跑 不 赢 通货膨胀 。

所以 , 每个 时代 都 有 这个 时代 对应 的 财务 自由 工具 。

指数 基金 确实 在 过去 的 十几二十年 内 帮助 一些 人 实现 了 财务 自由 ,

但是 当 你 上车 的 时候 是不是 已经 晚 了 , 就 需要 你 自己 去 判断 ;

对于 我 来说 , 我 认为

人工智能 和 机器人 的 到来

会 导致 未来 20 年 成为 人类 经济 加倍 增长 的 一段时间 ,

所以 我会 把 指数 基金 作为 我 的 投资 组合 中 的 重要 组成部分 。

一会儿 我会 分享 一下 我 的 指数 投资 策略 。

指数 投资 的 第三个 陷阱 就是 时间 。

这个 世界 上 最难 的 就是 长期 坚持 一件 事情 ,

而 我们 太多人 都 高估 了 自己 的 长期 坚持 能力 。

指数 基金 的 威力 在于 长时间 投资 并 持有 ,

最终 享受 复利 。 但是 它 太慢 太 无聊 了 ,

但是 它 太慢 太 无聊 了 ,

无聊 到 绝大多数 人 都 无法 坚持 。

无法 长期 坚持 的 后果 就是

你 会 错过 那些 少数 的 但是 在 市场 中 关键 的 增长 时期 。

这样 就 导致 你 的 指数 基金 投资 时间 不够 ,

还 没 等到 复利 产生 效果 的 那 一天 就 已经 放弃 了 ,

或者 就 被 某 只 性感 的 股票 吸引 走 了 。

同时 , 也 正 因为 复利 的 威力 体现 在 时间 ,

那么 就 越早 投资 越 好 。

如果 你 现在 20 多岁 , 那么 未来 40 年 你 赚钱 的 概率 是 很 高 的 。

但是 如果 你 现在 50 岁 了 指数 基金 还 适合 你 吗 ?

指数 基金会 不会 让 你 成为 市场 的 牺牲品 ?

假如 你 1998,99 年 互联网 泡沫 的 时候 买入 到 了 顶点 ,

然后 10 年 后 08 年 经济危机 的 时候 不得不 卖 在 了 最低点 ,

你 的 投资 是否 就 失败 了 呢 ?

你 还 能 再 等 上 额外 的 5 年 或者 10 年 吗 ?

你 能 确定 自己 在 市场 恐慌 的 时候 不会 去 卖掉 手上 的 基金 吗 ?

我们 每个 人 都 应该 客观 审核 自己 在 时间 上 的 优缺点 , 来 设计 自己 的 投资 策略 。

那 现在 , 我 就 来 分享 一下 我 自己 的 指数 投资 策略 , 希望 能 给 你 带来 一些 启发 。

首先 , 我 不 认为 单纯 靠 指数 基金 就 能 帮 我 实现 财务 自由 。

它 是 我 必须 要 具备 的 投资 ,

但 不是 唯一 的 投资 方式 , 我 认可 它 存在 风险 和 陷阱 。

我 的 目标 投资 分配 是 25% 的 资产 投入 到 指数 基金 ;

15% 的 资产 投资 到 具体 公司股票 当中 ,

50% 投资 到 房地产 当中 ,

10% 以 现金 和 其它 的 投资 方式 存在 。

这 是 我 理想 中 的 目标 ,

但是 熟悉 我 的 观众 应该 都 知道

我 现在 具体 公司股票 占 的 比重 严重 超标 ,

我 正在 努力 增加收入 去 平衡 到 其它 投资 上 。

当然 这个 比例 将来 也 是 可能 发生变化 的 , 所以 你 没 必要 盲目 模仿 。

不 把 指数 基金 作为 唯一 的 投资 能够 帮 我们 避免 很多 刚才 提到 的 陷阱 。

你 可以 更 容易 长期 坚持 ,

市场 恐慌 的 时候 你 更 容易 控制 自己 的 情绪 ,

并且 能够 减小 未来 经济衰退 的 可能性 给 你 整体 投资 带来 的 风险 。

同时 由于 金额 比重 不大 , 你 长期 定 投 的 金额 也 不会 特别 大 ,

这样 更 容易 养成 定期 投资 的 习惯 。

那 这 就 引入 到 了 我 的 第二个 策略 :

长期 定 投 。 所谓 定 投 就是 定期 购买 相同 金额 的 指数 基金 。

比如 , 现阶段 我 规定 每周 买 上 100 美金 的 指数 基金 。

我 强烈建议 屏幕 前 的 你 也 采用 定 投 的 方式 ,

尤其 是 有 固定 的 工作 收入 的 朋友 。

定 投 的 好处 是 能 让你在 市场 价格 高涨 的 时候 买入 较少 的 基金 数 实现 不 追高 ,

在 价格下降 的 时候 以 便宜 的 价格 买到 更 多 的 基金 数目 ,

长期 下来 能够 一定 程度 上 降低 市场 波动 对 你 投资 整体 回报 的 影响 。

第三个 策略 是 我 选择 使用 免税 账户 去 购买 指数 基金 。

很 明显 的 第一个 好处 是 获得 的 股息 可以 不用 交税 或者 推迟 交税 。

但是 这个 需要 你 去 做 调查 。

是否 交税 可能 和 你 国家 的 免税 账户 的 不同 类型 ,

税法 具体 规则 , 以及 基金 的 货币 种类 都 有 关系 ,

这 就 不是 本期 节目 的 范畴 了 ;

使用 免税 账户 的 第二个 好处 是

很多 免税 账户 里面 的 钱 是 不能 轻易 取出 来 的 ,

比如 加拿大 的 RRSP 和 美国 的 各种 IRA 账户 ,

这样 就 能 一定 程度 避免 自己 去 冲动 卖掉 积攒 的 指数 基金 ,

能 更 大 概率 长期 持有 ;

其实 指数 基金 里面 具体 需要 考虑 的 策略 和 知识点 还 很多 ,

这个 视频 无法 全部 为 大家 展现 。

如果 你 希望 开始 指数 投资 , 你 还 需要 做 一些 功课 ,

需要 做 的 功课 1: 资产 种类 分配 和 再 平衡 。

当代 指数 投资 策略 和 理论 已经 不是 简单 的

去 购买 一只 标准 普尔 500 指数 基金 这么 简单 了 。

你 需要 考虑 债券 指数 基金

和 股票指数 基金 的 资产 分配 和 再 平衡 来 最大 程度 的 降低 风险 ;

功课 2: 你 可能 要 考虑 指数 的 选择 广度 问题 。

是 focus 美国市场 , 还是 你 自己 的 本国 市场 , 还是 全球 市场 ?

是不是 一个 标准 普尔 500 指数 就够 了 ?

如果 你 是 国际化 投资 应该 如何 分配 ,

同时 如果 你 在 的 国家 不是 美国 ,

去 购买 指数 基金 的 时候 是 用 本国货币 上市 的 指数 基金 ,

还是 美股 上 的 指数 基金 ?

功课 3: 我 分享 了 我 的 计划 , 但是 你 的 具体 投资 计划 是 什么 。

你 是 要定 投 , 还是 一次性 买入 。

你 计划 将 多少 比例 的 资产 投资 到 指数 基金 ?

你 什么 时候 开始 售卖 你 的 指数 基金

来 配合 你 的 生活 方式 的 改变 ?

你 自己 国家 的 免税 账户 如何 操作 等等 。

这 都 是 你 需要 继续 做 的 功课 。

这里 为 大家 推荐 两本书 来 帮助 你 做 这些 功课 。 第一本 是 我 之前 节目 里 介绍 过 的 ,

叫做 ”Millionaire Teacher: The Nine Rules of Wealth You Should Have Learned in School ”

这 本书 是 一个 十分 全面 的 指数 投资 书籍 ,

而且 难能可贵 的 是 我 认为 它 灌输 了 一个 完整 的 投资 理念 和 价值观 。

书 很 容易 读 , 读完 这 一本 你 就 基本 掌握 了 指数 基金 的 投资 方法 ,

而且 书中 也 给出 了 非常 多 的 资源 ,

也 欢迎 大家 去 看 我 的 那期 节目 ;

第二 本书 叫做 The Little Book of Common Sense Investing,

作者 就是 指数 基金 的 创始人 John Bogle。

这 本书 更加 侧重 在 指数 基金 的 原理 和 相对 其它 基金 的 优势 。

OK, 节目 最后 就要 揭晓 我 本人 购买 的 指数 基金 了 。

我 购买 的 是 一种 资产 分配 型 的 指数 基金 。

这种 指数 基金 里面 包含 了 股票指数 , 债券 指数 ,

这 美国市场 , 加拿大 市场 以及 国际 市场 指数 。

这种 基金会 定期 自动 进行 再 平衡 操作 。

我 在 加拿大 , 我们 家 2016 年 的 时候 开始 购买 指数 基金 ,

最早 购买 指数 基金 是 买 4 个 指数 基金 然后 每年 做 再 平衡 。