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MoneyXYZ, 实现财务自由必须要零负债吗?一个公式帮你解答所有对债务的困惑

实现财务自由必须要零负债吗?一个公式帮你解答所有对债务的困惑

1861 年 美国 爆发 南北战争 。

这场 战争 的 核心 争端 之一 是

南北 双方 对待 奴隶制 的 态度 。

历史 往往 把 它 描述 为

北方 占据 废除 奴隶制 的 道德 制高点 ,

而 南方 的 奴隶主 们 贪婪 , 残忍 ,

种族主义 和 没有 人性 。

这种 从 道德 角度 的 描述 更 容易 让 人 理解 ,

然而 事实 可能 是

很大 程度 上 是因为 另外 一个 原因 ,

与 道德 无关 ,

那 就是 债务 。

要 知道 , 当时 的 奴隶 作为 一种 财产 的 价格

是 相当 昂贵 的 。

在 1850 年 , 一个 奴隶 的 价格 是 400 美金 左右 ,

相当于 2021 年 的 13,700 美金 。

由于 当时 年轻 的 奴隶 被 认为 是 升值 的 资产 ,

以及 拥有 奴隶 是 一种 身份 的 象征 ,

不仅 农场主 购买 ,

普通家庭 也 加入 了 奴隶 购买 大军 。

再 加上 信贷 的 充足 ,

奴隶 的 价格 就 一直 在 增长 。

在 1860 年 内战 爆发 前夕 ,

一个 奴隶 的 价格 可以 卖到 800 美金 ,

甚至 1000 美金 以上 。

相当于 2021 年 的 34,200。

这 只是 一个 奴隶 的 价格 。

很多 农场主 拥有 十个 左右 , 甚至 30 个 左右 的 奴隶 ,

这 就 相当于 今天 的 30 万到 1 百多 万美金 。

在 内战 前夕 , 奴隶 的 价格 无疑 已 产生 巨大 的 泡沫 。

而 这 泡沫 的 背后 就是 每个 奴隶主 的 沉重 负债 。

在 美国 经济史 Americana 中 ,

作者 生动 的 解释 了 南方 坚守 奴隶制 的 经济 原因 ,

他 说 : 奴隶 作为 南方 最 宝贵 的 资产 ,

它 已经 把 信贷 错综复杂 的 交织 在

整个 奴隶制 社会 的 方方面面 。

所以 , 当 你 想 让 一个 当时 拥有 6 名 奴隶 ,

欠债 10000 美金 的 寡妇 把 她 的 奴隶 全都 释放 ,

无异于 让 屏幕 前 的 你 把 贷款 买来 的 房子

捐给 慈善机构 ,

然后 用 余生 去 为 这些 不 属于 你 的 资产 还债 。

想要 指望 一个 人 高尚 地 主动 放弃 自己 的 资产 ,

你 需要 他 没有 负债 , 没有 后代 ,

同时 拥有 崇高 的 品德 。

最后 作者 给 了 一句 让 我 深刻 脑髓 的 评论 ,

他 说 : debt limited action: 债务 限制 人 的 行为 。

债务 对 人 的 影响 无疑 是 巨大 的 ,

而且 “ 欠债还钱 ” 似乎 是 我们 人类

难以 抵御 的 一个 本能 。

追求 财务 自由 的 我们 ,

谁 都 躲 不过 面对 债务 的 一系列 问题 甚至 是 挣扎 。

我们 应该 如何 对待 债务 呢 ?

既然 债务 限制 我们 的 行为 ,

我们 是否 应该 在 实现 财务 自由 之前

先 彻底 消灭 债务 呢 ?

如果 我们 不得不 负债 ,

如何 判断 好 的 债务 和 坏 的 债务 ?

多少 债务 又 是 合理 的 呢 ?

我们 什么 时候 需要 去 降低 债务 ,

或者 去 承受 新 的 债务 呢 ?

每个 人 的 财务 目标 , 生活 方式 ,

心理 承受能力 都 不同 ,

这 都 会 导致 对 债务 的 不同 的 理解 ,

所以 我们 有没有 一个

对 债务 的 行为准则 呢 ?

这些 问题 也 是 我 长期 思考 的 问题 ,

但是 一直 没能 从 别人 那里

获得 一个 确切 的 答案 。

但是 , 经过 几年 的 投资 和 思考 ,

我 相信 我 找到 了 自己 的 确切 答案 ,

一个 对 债务 的 行为准则 和 判断 标准 。

它 就是 我 自己 总结 的 债务 承受 公式 ,

而 这个 公式 我 认为 能够 帮 你 回答

在 实现 财务 自由 的 路上 的 大部分 关于 负债 的 困惑 。

欢迎 大家 来到 MoneyXYZ 的 最新 一期 视频 , 我 是 Ray。

我 的 频道 会 分享 关于 投资 理财 , 金钱 ,

以及 个人成长 相关 的 知识 , 故事 和 书籍 。

如果 你 对 我 的 内容 感兴趣 ,

请 一定 记着 点击 订阅 按钮 ,

并 为 我 点个 赞 ,

这样 会 鼓励 我 为 大家 创作 更 多 有趣 的 节目 ,

谢谢 !

首先 澄清 一个 概念 :

实现 财务 自由 不 代表 0 负债 ,

0 负债 也 不 意味着 财务 自由 ,

他们 是 不同 的 概念 。

被 广泛 认同 的 财务 自由 的 定义 是

一个 人 在 不 需要 主动 工作 的 情况 下 ,

依靠 资产 的 被动 收入

能够 完全 承担 他 的 全部 开支 。

而 负债 的 还款 是 包含 在 日常 开支 当中 。

所以 , 负债 可以 是 0, 甚至 可以 很多 。

同 这 世界 上 很多 事情 一样 ,

关于 债务 的 理解 并 不是 非黑 即 白 的 。

有太多 的 东西 需要 考量 。

实际上 有 债务 和 无 债务 不是 最 重要 的 ,

更 重要 的 是 下面 三个 变量 :

1. 你 拥有 的 债务 的 多少 ; 2. 你 拥有 债务 的 种类 。 也 就是 我们 常说 的 好 的 负债 和 坏 的 负债 ;

3. 你 的 财务 目标 是 什么 。 这 三个 变量 综合 起来 ,

你 就 能 判断 你 的 债务 水平

是不是 就 像 我们 视频 开头 所说 的

在 限制 你 的 行为 , 导致 你 无法 实现 财务 目标 。

我 知道 , 你 现在 觉得 刚才 说 变量 太 多 ,

太 过于 抽象 。

那 现在 我 就要 给出 我 的 的 债务 承受 公式 ,

这个 公式 能够 包含 上面 提到 的 全部 变量 ,

给 你 一个 具体 的 可 量化 的 参考 标准 。

我 马上 要 把 自己 的 看家 秘籍 传授 出来 了 ,

如果 看到 这里 你 还 没点 赞 ,

那 你 在 等 啥 。OK, 我们 上 公式 :

收入 *(1- 目标 储蓄率 )- 非 债务 类 支出 >= 负债 支出

对 就是 这么 一个 简单 的 公式 。

其中 债务 支出 就 反映 了 债务 的 总量 ;

目标 储蓄率 代表 你 的 财务 目标 。

储蓄率 越高 , 你 的 财务 目标 实现 越 快 ,

这是 一个 很 重要 的 目标 变量 ;

债务 和 收入 , 以及 非 债务 类 支出 的 动态 关系

代表 了 债务 的 种类 ,

也 就是 好 的 债务 还是 坏 的 债务 ,

这个 我会 在 最后 解释 ;

最终 这个 公式 是否 成立 ,

就 代表 了 你 是否 能够 承受 这个 债务 。

而 这个 公式 再进一步 演化 , 我们 得到

收入 *(1- 目标 储蓄率 )- 非 债务 类 支出 / 负债 支出 = 负债 承受力 系数

如果 这个 系数 >=1 代表 你 可以 承受 现有 债务 。

而且 这个 系数 比 1 越大 , 你 的 安全 边际 越高 ;

反之 , 如果 这个 系数 小于 1 代表 你 无法 承受 现有 负债 ,

这个 数比 1 越小 , 代表 你 安全 边际 越低 ,

你 越 身陷 债务 泥潭 。

所以 , 我们 有 同一个 公式 , 两种 形式 。

注意 , 这个 公式 里 的 “ 收入 ” 代表 所有 的

主动 和 被动 收入 。

因为 我们 的 公式 是 面对 那些 想 实现 财务 自由 ,

正 处在 财务 积累 状态 的 人 ,

并 不是 代表 财务 自由 之后 的 状态 。

那 现在 我们 就 来 具体 解释一下

这个 公式 的 第一个 形式 。

我 的 大部分 观众 都 有 实现 财务 自由 的 目标 。

那 我们 就 拿 这个 群体 做 例子 。

在 FIRE 群体 中 , 大多数 人 都 在 资产 积累 阶段 ,

追求 的 储蓄率 是 50%。

当然 , 你 也 可以 有 不同 的 储蓄率 目标 。

为了 简单 , 我们 就 按照 50% 来 计算 。

我们 采取 一个 倒逼 的 算法 ,

先 把 收入 的 一半 减掉 作为 储蓄 和 投资 。

那么 剩余 的 一半 就是 我们 自己 可以 支配 的 资金 。

这部分 资金 必须 要 足够 cover 我们 的 全部 费用 ,

包含 债务 支出 。

所以 , 如果 你 一个月 收入 是 5000 美金 。

减去 50% 的 储蓄 之后 就是 2500 美金 。

假如 你 一个月 的 非 债务 支出 是 1500 美金 ,

那么 你 能 承受 的 债务 支出 最 多 就是 1000 美金 。

如果 你 消费 的 多 ,

每个 月 非 债务 支出 是 2000 美金 的话 ,

你 能 负担 的 债务 支出 最 多 就是 500 美金 。

注意 , 这个 债务 支出 包含 任何 种类 的 债务 ,

包含 房贷 。

同样 的 , 这个 公式 也 可以

反过来 通过 你 现在 消费

和 负债 支出 水平 来 计算 你 应该 达到 的 收入 。

用 我家 做 例子 :

我们 家 两个 人 的 非 债务 支出

一个月 大概 是 1700 CAD,

我们 只有 房屋贷款 , 每 两周 614CAD,

平均 下来 每个 月 是 1330. 这 两个 数加 起来 是 3030,

储蓄率 50%,

算下来 我们 两个 人 每个 月 的 税后 收入

需要 在 6060 加币 以上 。

一年 下来 就是 税后 收入 需要 在 72720 CAD 以上

我们 才能 满足 50% 的 目标 储蓄率 ,

同时 负担 起 这个 债务 。

那 这个 数字 是 什么 概念 呢 。

我们 先看 一个 数据 。

2019 年 加拿大 的 家庭 税后 收入

中位数 是 $62,900.

这个 数字 是 小于 我 需要 的 税后 72720 的 。

换句话说 , 我们 家 的 税后 收入

需要 高于 加拿大 的 家庭收入 中位数

才能 负担得起 这个 债务 。

我们 再 看 另外 一组 数据 ,

加拿大 家庭 税前 总收入 的 中位数 。

我们 家 2019 年 属于 这 一档 ,

这里 的 税前 收入 2019 年 是 87,380。

那 现阶段 , 我们 家 的 年收入

是 能够 负担 起 我们 的 负债 水平 的 ,

并且 也 高于 国家 中位数 收入 ,

而且 , 我 现在 手上 可支配 的 现金

可以 还清 房贷 余额 实现 0 负债 ,

但是 我 依然 保留 着 房贷 。

虽然 说 现在 房贷 的 低利率 是 一个 考量 ,

但是 它 不是 决定性 因素 。

我 的 公式 是 我 的 决策 标准 。

那 理解 了 这个 公式 的 基本 形式 ,

我们 就 可以 继续 探讨 它 的 第二个 形式 :

负债 承受 系数 。

当 负债 承受 系数 大于 等于 1 的 时候 ,

就 代表 你 能 承受 债务 ,

能 实现 你 的 目标 储蓄率 。

数字 越大 , 代表 你 的 安全 边际 越高 。

反之 , 系数 小于 1,

代表 你 无法 承担 债务 ,

无法 实现目标 储蓄率 ,

数字 越小 , 你 的 安全 边际 越小 ,

代表 你 越 身陷 债务 泥潭 。

我 个人 认为 这个 公式

是 非常 有 实际意义 和 参考价值 的 。

你 可以 根据 自己 的 情况 和 目标

来 判断 能否 负担得起 现有 或者 新增 的 债务 ,

或者 能否 实现 你 的 目标 储蓄率 。

每当 你 的 公式 的 任意 的 变量 发生变化 的 时候 ,

你 需要 根据 自己 的 情况 采取行动 。

比如 , 因为 我 是 自雇 , 收入 不 稳定 。

假如 我们 家 收入 降低 无法 负担 起 我 的 负债 ,

我 就 得 要么 减少 债务 , 要么 继续 减少 消费 ,

要么 降低 储蓄率 , 或者 去 增加收入 。

无论 怎么 做 , 都 是 一个 综合 考量 ,

妥协 的 结果 。 对于 我 来说 ,

50% 的 储蓄率 在短期内 是 我 严格 的 目标 ,

不可 改变 。 所以 , 我 就 需要 进一步 降低 消费 ,

或者 想 办法 增加收入 ,

或者 去 使用 我 手上 的 存款 来 降低 我 的 债务 。

实际上 , 我 过去 几年 做过 这样 的 事情 。

我 把 车贷 一次性 还清 了 ,

开辟 新 的 业务 增加收入 ,

为 房贷 额外 还款 10%,

并且 把 每个 月 的 还款额 度 增加 10%,

然后 把 每个 月 还款 调整 成 了

每 两周 还款 一次 。

同时 进一步 减少 了 不必要 的 消费 。

这 几项 操作 下来 的 最终 结果

让 我 的 债务 承担 系数 大于 1,

依然 保证 了 50% 的 储蓄率 。

实际上 , 我 的 负债 水平

相对 很多 加拿大人 是 较 低 的 。

我 知道 很多 在 多伦多 生活 的 人 ,

每个 月 房贷 金额 都 能 达到 3000 加币 ,

而且 还有 车贷 。

很多 人 如果 希望 实现 50% 的 储蓄率 ,

那么 最后 算 出来 的 债务 承受 系数

远远 小于 1. 这 就 意味着 ,

50% 的 储蓄 目标 不可 实现 。

换句话说 , 债务 在 拖 他 实现 财务 目标 的 后腿 。

这 也 是 为什么 我 当初 选择

从 多伦多 搬家 到 Calgary 的 最 主要 原因 。

我们 这里 其实 不用 提 什么 自 住房 的 升值 。

因为 那 不是 收入 , 甚至 不是 真正 的 资产 。

我们 以后 节目 中会 聊 这个 话题 。

屏幕 前 的 你 可以 根据 自己 的 情况 来 计算 一下 ,

看看 自己 的 债务 是否 在 限制 自己 的 行为 和 目标 。

截止 到 现在 ,

我们 说 的 都 是 这个 公式 的 数字 演算 ,

但是 刚才 还 提到 ,

这个 公式 其实 还 包含 了 对 负债 种类 的 判断 ,

即 好 负债 和 坏 负债 的 考量 。

那 它 是 如何 实现 的 呢 ?

我先 举个 例子 , 假如 想要 去 增加 负债 的话 ,

比如 , 我 想 通过 贷款 投资 房地产 获得 现金流 收入 。

这个 行为 主要 会 让 公式 的 两个 变量 发生变化 ,

收入 增加 , 负债 支出 增加 。

如果 我 这个 房地产 投资 带来 的 现金流 收入

和 负债 的 增加 依然 能 让 我 的 这个 负债 承受 系数 >1,

甚至 增加 ,

那么 这个 负债 对于 我 来说 就是 一个 好 负债 ,

一个 好 投资 。 反之 就是 一个 坏 负债 ,

或者 这个 投资 需要 进一步 优化 。

对 , 没错 , 我 判断 一个 负债 是 好 还是 坏

不是 简单 的 看 它 是 什么 种类 的 负债 。

比如 , 大多数 人 认为 投资 带来 的 负债 是 好 负债 。

但是 根据 我 的 公式 并不一定 如此 。

当然 , 这里 的 存款 率 并 不是 一成不变 的 。

你 可能 因为 某个 投资 会 去 增加

或者 降低 你 的 存款 率 。

但是 结论 是 一致 的 。

那 就是 如果 我们 购买 一个 东西 需要 负债 ,

它 最终 导致 负债 承受 系数 增加 ,

那 代表 它 是 好 负债 , 我们 能 承受 得 起 ,

它 本质 上 是 一个 投资 ;

如果 购买 这个 东西 导致 负债 承受 系数 降低 ,

代表 这是 一个 坏 负债 ,

或者说 是 一个 不好 的 投资 ,

我们 本质 上 是 承担 不起 的 。

按照 这个 规律 , 我们 来 判断 几个 常见 的 负债 ,

首先 , 车贷 。 当 你 增加 一个 车 的 贷款 的 时候 ,

如果 是 家用车 , 你 收入 的 提高

跟车 的 种类 和 价格 大 概率 无关 ,

甚至 可以 忽略不计 。

但是 你 的 贷款 支出 增大 了 ,

同时 , 你 的 非 债务 支出 也 增加 了 。

比如 保险 , 油钱 , 维护 的 费用 ,

以及 带来 的 附带 消费 都 会 增加 。

这时候 , 几乎 可以 肯定 的 是

你 的 负债 承受 系数 会 降低 。

这 就是 为什么 大家 都 公认 车贷 是 一个 坏 负债 ,

并且 是 你 一定 要 减少 或者 消灭 的 负债 。

那为 公司 贷款 买车 或者 lease 车 呢 ?

我 知道 肯定 有人 说 , 我 lease 车是 为了 给 公司 抵税 。

这种 想法 其实 无论 从 哪个 角度 讲 都 不合理 。

首先 在 我们 公式 里 体现 出来

大 概率 你 的 负债 承受 系数 会 降低 。

其次 , 你 抵消 的 税款 没有 你 增加 的 费用 多 ,

最终 导致 你 的 净收入 还是 下降 的 。

我们 必须 承认 的 一点 是 ,

无论是 个人 贷款 买车 ,

还是 为 公司 lease 车 ,

或者 绝大多数 的 为 消费 产生 的 贷款 ,

本质 的 原因 就是 我们 负担 不起 ,

其它 的 都 是 借口 。

那学贷 呢 ? 学贷 显然 会 导致 未来 收入 的 增加 ,

但是 那 是 未来 的 事情 , 我该 怎么 判断 呢 ?

其实 也 很 简单 。 我们 用 未来 的 可能 工资 ,

以及 未来学 贷 的 还款 金额 来 计算 就 好 了 。

这样 你 就 能 知道 你 可以 负担 的 学贷 。

当然 , 你 也 要 控制 因为 学贷 带来 的 这些 资金

可能 产生 的 额外 消费 。

那 贷款 投资 买房 呢 ?

我们 刚才 其实 已经 给出 了 结论 。

你 需要 用 这个 公式 来 控制 你 借贷 的 规模 ,

判断 投资 的 好坏 。

那加 杠杆 儿买 股票 呢 ?

首先 加 杠杆 买 购票 的 行为

大 概率 属于 失去 理智 的 赌博 行为 ,

或者 对 自己 极度 自信 的 人 ,

人家 根本 看不上 我 这个 公式 。

但是 , 我们 依然 可以 给出 结论 ,

加 杠杆 买 股票 大 概率 也 不是 一个 好 的 负债 。

因为 加 杠杆 买 股票 即使 最后 股票 升值 了 ,

你 不 卖掉 的话 你 的 收入 并 没有 增加 。

即使 你 有 分红 收入 ,

那些 收入 相对 杠杆 的 费用 相比 甚小 ,

但是 你 的 费用 在 增加 。

你 的 安全 边际 在 减小 。

那 你 说 如果 我 判断 对 了 ,

股票 大涨 , 我 卖掉 了 呢 ,

这 不 就 符合 这个 公式 了 吗 ?

对 , 但是 这个 公式 对 每个 变量 的 判断

要求 高 概率 高 准确率 ,

但是 买 对 股票 的 概率 就 已经 很 低 了 ,

那加 杠杆 最后 成功 赚钱 脱身 的 概率 就 更 低 了 ,

不 符合 这个 公式 的 重要 前提 。

同样 的 , 当 我们 发现

我们 的 负债 承受 系数 降低 的 时候 ,

我们 依然 可以 通过 公式

很 自然 的 去 首先 减少 不良 负债 。

不良 负债 的 减少 往往 意味着

还款额 和 非 债务 支出 的 同时 减少 。

这比 增大 收入 其实 更 容易 。

现实 例子 就是 摆脱 消费 贷款 ,

摆脱 开始 计算 利息 的 学贷 ,

消灭 车贷 , 换 便宜 的 车 ,

或者 换 便宜 的 房子 。

我 知道 , 这是 很多 人 不 愿意 做到 的 。

那么 你 就 需要 靠 本事 增加收入 ,

或者 主动 放弃 财务 目标 ,

降低 储蓄率 。 其实 ,

如果 一个 人 实现 不了 负债 承受 系数 大于 1

不 代表 他 意志薄弱 ,

或者 能力 低 。 通过 公式 的 几个 变量 我们 能 得出 ,

你 做 不到 是 你 有意识 或者 无意识 的 做出 了 一种 妥协 ,

而 这种 妥协 往往 会 限制 你 的 行为 ,

代表 你 无法 实现 自己 的 财务 目标 ,

以及 陷入 某种 固定 的 生活 方式 。

我 分享 这个 公式 的 目的 ,

更 多 的 是 希望 我们 做 有意识 的 选择 ,

而 不是 在 无意识 的 情况 下 做出 糟糕 的 妥协 ,

却 不 知道 自己 和 命运 签订 了 一个 什么样 的 条约 ,

最终 去 抱怨 生活 的 不公 。

我们 需要 永远 记住 那句话 :

debt limits action. 负债 限制 行为 。

也 正是 这个 原因 ,

我大 概率 会 在 未来 5 年 房贷 续约 前

彻底 消灭 房贷 , 实现 0 负债 ,

让 我 的 负债 承受 系数 远大于 1,

最大化 我 的 安全 边际 。

我 更 不会 轻易 的 增加 负债 。

这 是 我 根据 我 的 公式 做出 的 有意识 的 选择 。

那么 屏幕 前 的 你 会 做出 什么样 的 选择 呢 ?

你 有没有 自己 的 公式 呢 ?

如果 有 实现 0 负债 的 观众 ,

也 欢迎 你 在 评论 区 和 大家 分享 ,

这 将 会 对 我们 所有人 有 极大 的 帮助 。

如果 你 也 希望 实现 财务 自由 ,

欢迎 你 观看 我 在 这个 话题 上

制作 的 其它 视频 并 保持 关注 我 的 频道 。

Ok, 这 就是 本期 视频 的 全部内容 啦 ,

感谢您 收看 本期 视频 , 我们 下期 再见 , 拜拜 !


实现财务自由必须要零负债吗?一个公式帮你解答所有对债务的困惑

1861 年 美国 爆发 南北战争 。

这场 战争 的 核心 争端 之一 是

南北 双方 对待 奴隶制 的 态度 。

历史 往往 把 它 描述 为

北方 占据 废除 奴隶制 的 道德 制高点 ,

而 南方 的 奴隶主 们 贪婪 , 残忍 ,

种族主义 和 没有 人性 。

这种 从 道德 角度 的 描述 更 容易 让 人 理解 ,

然而 事实 可能 是

很大 程度 上 是因为 另外 一个 原因 ,

与 道德 无关 ,

那 就是 债务 。

要 知道 , 当时 的 奴隶 作为 一种 财产 的 价格

是 相当 昂贵 的 。

在 1850 年 , 一个 奴隶 的 价格 是 400 美金 左右 ,

相当于 2021 年 的 13,700 美金 。

由于 当时 年轻 的 奴隶 被 认为 是 升值 的 资产 ,

以及 拥有 奴隶 是 一种 身份 的 象征 ,

不仅 农场主 购买 ,

普通家庭 也 加入 了 奴隶 购买 大军 。

再 加上 信贷 的 充足 ,

奴隶 的 价格 就 一直 在 增长 。

在 1860 年 内战 爆发 前夕 ,

一个 奴隶 的 价格 可以 卖到 800 美金 ,

甚至 1000 美金 以上 。

相当于 2021 年 的 34,200。

这 只是 一个 奴隶 的 价格 。

很多 农场主 拥有 十个 左右 , 甚至 30 个 左右 的 奴隶 ,

这 就 相当于 今天 的 30 万到 1 百多 万美金 。

在 内战 前夕 , 奴隶 的 价格 无疑 已 产生 巨大 的 泡沫 。

而 这 泡沫 的 背后 就是 每个 奴隶主 的 沉重 负债 。

在 美国 经济史 Americana 中 ,

作者 生动 的 解释 了 南方 坚守 奴隶制 的 经济 原因 ,

他 说 : 奴隶 作为 南方 最 宝贵 的 资产 ,

它 已经 把 信贷 错综复杂 的 交织 在

整个 奴隶制 社会 的 方方面面 。

所以 , 当 你 想 让 一个 当时 拥有 6 名 奴隶 ,

欠债 10000 美金 的 寡妇 把 她 的 奴隶 全都 释放 ,

无异于 让 屏幕 前 的 你 把 贷款 买来 的 房子

捐给 慈善机构 ,

然后 用 余生 去 为 这些 不 属于 你 的 资产 还债 。

想要 指望 一个 人 高尚 地 主动 放弃 自己 的 资产 ,

你 需要 他 没有 负债 , 没有 后代 ,

同时 拥有 崇高 的 品德 。

最后 作者 给 了 一句 让 我 深刻 脑髓 的 评论 ,

他 说 : debt limited action: 债务 限制 人 的 行为 。

债务 对 人 的 影响 无疑 是 巨大 的 ,

而且 “ 欠债还钱 ” 似乎 是 我们 人类

难以 抵御 的 一个 本能 。

追求 财务 自由 的 我们 ,

谁 都 躲 不过 面对 债务 的 一系列 问题 甚至 是 挣扎 。

我们 应该 如何 对待 债务 呢 ?

既然 债务 限制 我们 的 行为 ,

我们 是否 应该 在 实现 财务 自由 之前

先 彻底 消灭 债务 呢 ?

如果 我们 不得不 负债 ,

如何 判断 好 的 债务 和 坏 的 债务 ?

多少 债务 又 是 合理 的 呢 ?

我们 什么 时候 需要 去 降低 债务 ,

或者 去 承受 新 的 债务 呢 ?

每个 人 的 财务 目标 , 生活 方式 ,

心理 承受能力 都 不同 ,

这 都 会 导致 对 债务 的 不同 的 理解 ,

所以 我们 有没有 一个

对 债务 的 行为准则 呢 ?

这些 问题 也 是 我 长期 思考 的 问题 ,

但是 一直 没能 从 别人 那里

获得 一个 确切 的 答案 。

但是 , 经过 几年 的 投资 和 思考 ,

我 相信 我 找到 了 自己 的 确切 答案 ,

一个 对 债务 的 行为准则 和 判断 标准 。

它 就是 我 自己 总结 的 债务 承受 公式 ,

而 这个 公式 我 认为 能够 帮 你 回答

在 实现 财务 自由 的 路上 的 大部分 关于 负债 的 困惑 。

欢迎 大家 来到 MoneyXYZ 的 最新 一期 视频 , 我 是 Ray。

我 的 频道 会 分享 关于 投资 理财 , 金钱 ,

以及 个人成长 相关 的 知识 , 故事 和 书籍 。

如果 你 对 我 的 内容 感兴趣 ,

请 一定 记着 点击 订阅 按钮 ,

并 为 我 点个 赞 ,

这样 会 鼓励 我 为 大家 创作 更 多 有趣 的 节目 ,

谢谢 !

首先 澄清 一个 概念 :

实现 财务 自由 不 代表 0 负债 ,

0 负债 也 不 意味着 财务 自由 ,

他们 是 不同 的 概念 。

被 广泛 认同 的 财务 自由 的 定义 是

一个 人 在 不 需要 主动 工作 的 情况 下 ,

依靠 资产 的 被动 收入

能够 完全 承担 他 的 全部 开支 。

而 负债 的 还款 是 包含 在 日常 开支 当中 。

所以 , 负债 可以 是 0, 甚至 可以 很多 。

同 这 世界 上 很多 事情 一样 ,

关于 债务 的 理解 并 不是 非黑 即 白 的 。

有太多 的 东西 需要 考量 。

实际上 有 债务 和 无 债务 不是 最 重要 的 ,

更 重要 的 是 下面 三个 变量 :

1\\\\\\\\. 你 拥有 的 债务 的 多少 ; 2\\\\\\\\. 你 拥有 债务 的 种类 。 也 就是 我们 常说 的 好 的 负债 和 坏 的 负债 ;

3\\. 你 的 财务 目标 是 什么 。 这 三个 变量 综合 起来 ,

你 就 能 判断 你 的 债务 水平

是不是 就 像 我们 视频 开头 所说 的

在 限制 你 的 行为 , 导致 你 无法 实现 财务 目标 。

我 知道 , 你 现在 觉得 刚才 说 变量 太 多 ,

太 过于 抽象 。

那 现在 我 就要 给出 我 的 的 债务 承受 公式 ,

这个 公式 能够 包含 上面 提到 的 全部 变量 ,

给 你 一个 具体 的 可 量化 的 参考 标准 。

我 马上 要 把 自己 的 看家 秘籍 传授 出来 了 ,

如果 看到 这里 你 还 没点 赞 ,

那 你 在 等 啥 。OK, 我们 上 公式 :

收入 *(1- 目标 储蓄率 )- 非 债务 类 支出 >= 负债 支出

对 就是 这么 一个 简单 的 公式 。

其中 债务 支出 就 反映 了 债务 的 总量 ;

目标 储蓄率 代表 你 的 财务 目标 。

储蓄率 越高 , 你 的 财务 目标 实现 越 快 ,

这是 一个 很 重要 的 目标 变量 ;

债务 和 收入 , 以及 非 债务 类 支出 的 动态 关系

代表 了 债务 的 种类 ,

也 就是 好 的 债务 还是 坏 的 债务 ,

这个 我会 在 最后 解释 ;

最终 这个 公式 是否 成立 ,

就 代表 了 你 是否 能够 承受 这个 债务 。

而 这个 公式 再进一步 演化 , 我们 得到

收入 *(1- 目标 储蓄率 )- 非 债务 类 支出 / 负债 支出 = 负债 承受力 系数

如果 这个 系数 >=1 代表 你 可以 承受 现有 债务 。

而且 这个 系数 比 1 越大 , 你 的 安全 边际 越高 ;

反之 , 如果 这个 系数 小于 1 代表 你 无法 承受 现有 负债 ,

这个 数比 1 越小 , 代表 你 安全 边际 越低 ,

你 越 身陷 债务 泥潭 。

所以 , 我们 有 同一个 公式 , 两种 形式 。

注意 , 这个 公式 里 的 “ 收入 ” 代表 所有 的

主动 和 被动 收入 。

因为 我们 的 公式 是 面对 那些 想 实现 财务 自由 ,

正 处在 财务 积累 状态 的 人 ,

并 不是 代表 财务 自由 之后 的 状态 。

那 现在 我们 就 来 具体 解释一下

这个 公式 的 第一个 形式 。

我 的 大部分 观众 都 有 实现 财务 自由 的 目标 。

那 我们 就 拿 这个 群体 做 例子 。

在 FIRE 群体 中 , 大多数 人 都 在 资产 积累 阶段 ,

追求 的 储蓄率 是 50%。

当然 , 你 也 可以 有 不同 的 储蓄率 目标 。

为了 简单 , 我们 就 按照 50% 来 计算 。

我们 采取 一个 倒逼 的 算法 ,

先 把 收入 的 一半 减掉 作为 储蓄 和 投资 。

那么 剩余 的 一半 就是 我们 自己 可以 支配 的 资金 。

这部分 资金 必须 要 足够 cover 我们 的 全部 费用 ,

包含 债务 支出 。

所以 , 如果 你 一个月 收入 是 5000 美金 。

减去 50% 的 储蓄 之后 就是 2500 美金 。

假如 你 一个月 的 非 债务 支出 是 1500 美金 ,

那么 你 能 承受 的 债务 支出 最 多 就是 1000 美金 。

如果 你 消费 的 多 ,

每个 月 非 债务 支出 是 2000 美金 的话 ,

你 能 负担 的 债务 支出 最 多 就是 500 美金 。

注意 , 这个 债务 支出 包含 任何 种类 的 债务 ,

包含 房贷 。

同样 的 , 这个 公式 也 可以

反过来 通过 你 现在 消费

和 负债 支出 水平 来 计算 你 应该 达到 的 收入 。

用 我家 做 例子 :

我们 家 两个 人 的 非 债务 支出

一个月 大概 是 1700 CAD,

我们 只有 房屋贷款 , 每 两周 614CAD,

平均 下来 每个 月 是 1330. 这 两个 数加 起来 是 3030,

储蓄率 50%,

算下来 我们 两个 人 每个 月 的 税后 收入

需要 在 6060 加币 以上 。

一年 下来 就是 税后 收入 需要 在 72720 CAD 以上

我们 才能 满足 50% 的 目标 储蓄率 ,

同时 负担 起 这个 债务 。

那 这个 数字 是 什么 概念 呢 。

我们 先看 一个 数据 。

2019 年 加拿大 的 家庭 税后 收入

中位数 是 $62,900.

这个 数字 是 小于 我 需要 的 税后 72720 的 。

换句话说 , 我们 家 的 税后 收入

需要 高于 加拿大 的 家庭收入 中位数

才能 负担得起 这个 债务 。

我们 再 看 另外 一组 数据 ,

加拿大 家庭 税前 总收入 的 中位数 。

我们 家 2019 年 属于 这 一档 ,

这里 的 税前 收入 2019 年 是 87,380。

那 现阶段 , 我们 家 的 年收入

是 能够 负担 起 我们 的 负债 水平 的 ,

并且 也 高于 国家 中位数 收入 ,

而且 , 我 现在 手上 可支配 的 现金

可以 还清 房贷 余额 实现 0 负债 ,

但是 我 依然 保留 着 房贷 。

虽然 说 现在 房贷 的 低利率 是 一个 考量 ,

但是 它 不是 决定性 因素 。

我 的 公式 是 我 的 决策 标准 。

那 理解 了 这个 公式 的 基本 形式 ,

我们 就 可以 继续 探讨 它 的 第二个 形式 :

负债 承受 系数 。

当 负债 承受 系数 大于 等于 1 的 时候 ,

就 代表 你 能 承受 债务 ,

能 实现 你 的 目标 储蓄率 。

数字 越大 , 代表 你 的 安全 边际 越高 。

反之 , 系数 小于 1,

代表 你 无法 承担 债务 ,

无法 实现目标 储蓄率 ,

数字 越小 , 你 的 安全 边际 越小 ,

代表 你 越 身陷 债务 泥潭 。

我 个人 认为 这个 公式

是 非常 有 实际意义 和 参考价值 的 。

你 可以 根据 自己 的 情况 和 目标

来 判断 能否 负担得起 现有 或者 新增 的 债务 ,

或者 能否 实现 你 的 目标 储蓄率 。

每当 你 的 公式 的 任意 的 变量 发生变化 的 时候 ,

你 需要 根据 自己 的 情况 采取行动 。

比如 , 因为 我 是 自雇 , 收入 不 稳定 。

假如 我们 家 收入 降低 无法 负担 起 我 的 负债 ,

我 就 得 要么 减少 债务 , 要么 继续 减少 消费 ,

要么 降低 储蓄率 , 或者 去 增加收入 。

无论 怎么 做 , 都 是 一个 综合 考量 ,

妥协 的 结果 。 对于 我 来说 ,

50% 的 储蓄率 在短期内 是 我 严格 的 目标 ,

不可 改变 。 所以 , 我 就 需要 进一步 降低 消费 ,

或者 想 办法 增加收入 ,

或者 去 使用 我 手上 的 存款 来 降低 我 的 债务 。

实际上 , 我 过去 几年 做过 这样 的 事情 。

我 把 车贷 一次性 还清 了 ,

开辟 新 的 业务 增加收入 ,

为 房贷 额外 还款 10%,

并且 把 每个 月 的 还款额 度 增加 10%,

然后 把 每个 月 还款 调整 成 了

每 两周 还款 一次 。

同时 进一步 减少 了 不必要 的 消费 。

这 几项 操作 下来 的 最终 结果

让 我 的 债务 承担 系数 大于 1,

依然 保证 了 50% 的 储蓄率 。

实际上 , 我 的 负债 水平

相对 很多 加拿大人 是 较 低 的 。

我 知道 很多 在 多伦多 生活 的 人 ,

每个 月 房贷 金额 都 能 达到 3000 加币 ,

而且 还有 车贷 。

很多 人 如果 希望 实现 50% 的 储蓄率 ,

那么 最后 算 出来 的 债务 承受 系数

远远 小于 1. 这 就 意味着 ,

50% 的 储蓄 目标 不可 实现 。

换句话说 , 债务 在 拖 他 实现 财务 目标 的 后腿 。

这 也 是 为什么 我 当初 选择

从 多伦多 搬家 到 Calgary 的 最 主要 原因 。

我们 这里 其实 不用 提 什么 自 住房 的 升值 。

因为 那 不是 收入 , 甚至 不是 真正 的 资产 。

我们 以后 节目 中会 聊 这个 话题 。

屏幕 前 的 你 可以 根据 自己 的 情况 来 计算 一下 ,

看看 自己 的 债务 是否 在 限制 自己 的 行为 和 目标 。

截止 到 现在 ,

我们 说 的 都 是 这个 公式 的 数字 演算 ,

但是 刚才 还 提到 ,

这个 公式 其实 还 包含 了 对 负债 种类 的 判断 ,

即 好 负债 和 坏 负债 的 考量 。

那 它 是 如何 实现 的 呢 ?

我先 举个 例子 , 假如 想要 去 增加 负债 的话 ,

比如 , 我 想 通过 贷款 投资 房地产 获得 现金流 收入 。

这个 行为 主要 会 让 公式 的 两个 变量 发生变化 ,

收入 增加 , 负债 支出 增加 。

如果 我 这个 房地产 投资 带来 的 现金流 收入

和 负债 的 增加 依然 能 让 我 的 这个 负债 承受 系数 >1,

甚至 增加 ,

那么 这个 负债 对于 我 来说 就是 一个 好 负债 ,

一个 好 投资 。 反之 就是 一个 坏 负债 ,

或者 这个 投资 需要 进一步 优化 。

对 , 没错 , 我 判断 一个 负债 是 好 还是 坏

不是 简单 的 看 它 是 什么 种类 的 负债 。

比如 , 大多数 人 认为 投资 带来 的 负债 是 好 负债 。

但是 根据 我 的 公式 并不一定 如此 。

当然 , 这里 的 存款 率 并 不是 一成不变 的 。

你 可能 因为 某个 投资 会 去 增加

或者 降低 你 的 存款 率 。

但是 结论 是 一致 的 。

那 就是 如果 我们 购买 一个 东西 需要 负债 ,

它 最终 导致 负债 承受 系数 增加 ,

那 代表 它 是 好 负债 , 我们 能 承受 得 起 ,

它 本质 上 是 一个 投资 ;

如果 购买 这个 东西 导致 负债 承受 系数 降低 ,

代表 这是 一个 坏 负债 ,

或者说 是 一个 不好 的 投资 ,

我们 本质 上 是 承担 不起 的 。

按照 这个 规律 , 我们 来 判断 几个 常见 的 负债 ,

首先 , 车贷 。 当 你 增加 一个 车 的 贷款 的 时候 ,

如果 是 家用车 , 你 收入 的 提高

跟车 的 种类 和 价格 大 概率 无关 ,

甚至 可以 忽略不计 。

但是 你 的 贷款 支出 增大 了 ,

同时 , 你 的 非 债务 支出 也 增加 了 。

比如 保险 , 油钱 , 维护 的 费用 ,

以及 带来 的 附带 消费 都 会 增加 。

这时候 , 几乎 可以 肯定 的 是

你 的 负债 承受 系数 会 降低 。

这 就是 为什么 大家 都 公认 车贷 是 一个 坏 负债 ,

并且 是 你 一定 要 减少 或者 消灭 的 负债 。

那为 公司 贷款 买车 或者 lease 车 呢 ?

我 知道 肯定 有人 说 , 我 lease 车是 为了 给 公司 抵税 。

这种 想法 其实 无论 从 哪个 角度 讲 都 不合理 。

首先 在 我们 公式 里 体现 出来

大 概率 你 的 负债 承受 系数 会 降低 。

其次 , 你 抵消 的 税款 没有 你 增加 的 费用 多 ,

最终 导致 你 的 净收入 还是 下降 的 。

我们 必须 承认 的 一点 是 ,

无论是 个人 贷款 买车 ,

还是 为 公司 lease 车 ,

或者 绝大多数 的 为 消费 产生 的 贷款 ,

本质 的 原因 就是 我们 负担 不起 ,

其它 的 都 是 借口 。

那学贷 呢 ? 学贷 显然 会 导致 未来 收入 的 增加 ,

但是 那 是 未来 的 事情 , 我该 怎么 判断 呢 ?

其实 也 很 简单 。 我们 用 未来 的 可能 工资 ,

以及 未来学 贷 的 还款 金额 来 计算 就 好 了 。

这样 你 就 能 知道 你 可以 负担 的 学贷 。

当然 , 你 也 要 控制 因为 学贷 带来 的 这些 资金

可能 产生 的 额外 消费 。

那 贷款 投资 买房 呢 ?

我们 刚才 其实 已经 给出 了 结论 。

你 需要 用 这个 公式 来 控制 你 借贷 的 规模 ,

判断 投资 的 好坏 。

那加 杠杆 儿买 股票 呢 ?

首先 加 杠杆 买 购票 的 行为

大 概率 属于 失去 理智 的 赌博 行为 ,

或者 对 自己 极度 自信 的 人 ,

人家 根本 看不上 我 这个 公式 。

但是 , 我们 依然 可以 给出 结论 ,

加 杠杆 买 股票 大 概率 也 不是 一个 好 的 负债 。

因为 加 杠杆 买 股票 即使 最后 股票 升值 了 ,

你 不 卖掉 的话 你 的 收入 并 没有 增加 。

即使 你 有 分红 收入 ,

那些 收入 相对 杠杆 的 费用 相比 甚小 ,

但是 你 的 费用 在 增加 。

你 的 安全 边际 在 减小 。

那 你 说 如果 我 判断 对 了 ,

股票 大涨 , 我 卖掉 了 呢 ,

这 不 就 符合 这个 公式 了 吗 ?

对 , 但是 这个 公式 对 每个 变量 的 判断

要求 高 概率 高 准确率 ,

但是 买 对 股票 的 概率 就 已经 很 低 了 ,

那加 杠杆 最后 成功 赚钱 脱身 的 概率 就 更 低 了 ,

不 符合 这个 公式 的 重要 前提 。

同样 的 , 当 我们 发现

我们 的 负债 承受 系数 降低 的 时候 ,

我们 依然 可以 通过 公式

很 自然 的 去 首先 减少 不良 负债 。

不良 负债 的 减少 往往 意味着

还款额 和 非 债务 支出 的 同时 减少 。

这比 增大 收入 其实 更 容易 。

现实 例子 就是 摆脱 消费 贷款 ,

摆脱 开始 计算 利息 的 学贷 ,

消灭 车贷 , 换 便宜 的 车 ,

或者 换 便宜 的 房子 。

我 知道 , 这是 很多 人 不 愿意 做到 的 。

那么 你 就 需要 靠 本事 增加收入 ,

或者 主动 放弃 财务 目标 ,

降低 储蓄率 。 其实 ,

如果 一个 人 实现 不了 负债 承受 系数 大于 1

不 代表 他 意志薄弱 ,

或者 能力 低 。 通过 公式 的 几个 变量 我们 能 得出 ,

你 做 不到 是 你 有意识 或者 无意识 的 做出 了 一种 妥协 ,

而 这种 妥协 往往 会 限制 你 的 行为 ,

代表 你 无法 实现 自己 的 财务 目标 ,

以及 陷入 某种 固定 的 生活 方式 。

我 分享 这个 公式 的 目的 ,

更 多 的 是 希望 我们 做 有意识 的 选择 ,

而 不是 在 无意识 的 情况 下 做出 糟糕 的 妥协 ,

却 不 知道 自己 和 命运 签订 了 一个 什么样 的 条约 ,

最终 去 抱怨 生活 的 不公 。

我们 需要 永远 记住 那句话 :

debt limits action. 负债 限制 行为 。

也 正是 这个 原因 ,

我大 概率 会 在 未来 5 年 房贷 续约 前

彻底 消灭 房贷 , 实现 0 负债 ,

让 我 的 负债 承受 系数 远大于 1,

最大化 我 的 安全 边际 。

我 更 不会 轻易 的 增加 负债 。

这 是 我 根据 我 的 公式 做出 的 有意识 的 选择 。

那么 屏幕 前 的 你 会 做出 什么样 的 选择 呢 ?

你 有没有 自己 的 公式 呢 ?

如果 有 实现 0 负债 的 观众 ,

也 欢迎 你 在 评论 区 和 大家 分享 ,

这 将 会 对 我们 所有人 有 极大 的 帮助 。

如果 你 也 希望 实现 财务 自由 ,

欢迎 你 观看 我 在 这个 话题 上

制作 的 其它 视频 并 保持 关注 我 的 频道 。

Ok, 这 就是 本期 视频 的 全部内容 啦 ,

感谢您 收看 本期 视频 , 我们 下期 再见 , 拜拜 !